Angel One chiude l'indagine SEBI per mancanze nel monitoraggio degli AP con un accordo da ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto i procedimenti di giudizio e indagine avviati dalla Securities and Exchange Board of India (SEBI) pagando una somma per la definizione di ₹4,28 crore. L'accordo affronta le preoccupazioni normative riguardanti la supervisione dell'azienda su due persone autorizzate (AP) e le loro successive violazioni.

Lacune normative nella supervisione delle persone autorizzate

I procedimenti SEBI sono scaturiti dalle presunte inadempienze di Angel One nel monitorare e supervisionare adeguatamente le attività di due specifiche persone autorizzate, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. L'ente regolatore aveva emesso notifiche di contestazione (show-cause notices) nel maggio 2025, sostenendo che il broker non avesse identificato né agito in merito a diverse violazioni commesse da tali intermediari.

L'indagine ha evidenziato significative lacune nei controlli interni di Angel One. Secondo la SEBI, la società non è riuscita a rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e non ha condotto una due diligence sufficiente durante le sue ispezioni. Inoltre, il broker è stato segnalato per non essere intervenuto nonostante l'osservazione di modelli di trading sproporzionati che avrebbero dovuto innescare un controllo normativo.

Condotte improprie sui social media e irregolarità nel trading

Una componente critica dell'indagine SEBI ha riguardato la condotta delle persone autorizzate sulle piattaforme digitali. È emerso che uno degli AP ha intrapreso attività non autorizzate sui social media, che includevano promesse illegali di "rendimenti garantiti" a potenziali clienti. Questo individuo avrebbe inoltre svolto attività non autorizzate di gestione del portafoglio, utilizzando impropriamente il nome del marchio e il logo di Angel One per acquisire credibilità.

Nel caso specifico di Nadella Srinivas Rao, la SEBI ha evidenziato gravi irregolarità operative. L'ente regolatore ha rilevato che Angel One non ha effettuato le ispezioni necessarie nonostante massicce raccolte di fondi e volumi di trading altamente sproporzionati. Sono stati sollevati anche segnali di allarme tecnici quando gli ordini per diversi clienti sono stati presuntamente inseriti utilizzando gli stessi indirizzi IP e MAC, suggerendo un processo di esecuzione centralizzato e potenzialmente non autorizzato.

Accordo senza ammissione o negazione

Per risolvere la questione, Angel One ha presentato istanze di conciliazione nel 2025. È importante notare che la società ha scelto questa strada senza ammettere o negare le risultanze dell'ente regolatore. A seguito delle deliberazioni con il Comitato Interno di SEBI, la società ha accettato l'importo di conciliazione di ₹4,28 crore.

La proposta di conciliazione ha ricevuto l'approvazione formale dall'High Powered Advisory Committee di SEBI e da un panel di Whole Time Members. In seguito al versamento dell'importo concordato il 22 maggio 2026, l'ente regolatore ha ufficialmente archiviato i procedimenti di giudizio e di indagine ai sensi del SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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