AP നിരീക്ഷണത്തിലെ വീഴ്ചകൾ സംബന്ധിച്ച സെബി (SEBI) അന്വേഷണം ₹4.28 കോടി നൽകി ഏഞ്ചൽ വൺ (Angel One) ഒത്തുതീർപ്പാക്കി

പ്രമുഖ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനമായ ഏഞ്ചൽ വൺ (Angel One), സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ആരംഭിച്ച വിധിനിർണ്ണയ, അന്വേഷണ നടപടികൾ ₹4.28 കോടി സെറ്റിൽമെന്റ് ഫീസായി നൽകിക്കൊണ്ട് പരിഹരിച്ചു. രണ്ട് അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ (Authorised Persons - APs) മേലുള്ള കമ്പനിയുടെ മേൽനോട്ടത്തിലെ വീഴ്ചകളും അതുമൂലം ഉണ്ടായ നിയമലംഘനങ്ങളും സംബന്ധിച്ച നിയന്ത്രണപരമായ ആശങ്കകൾ പരിഹരിക്കാനാണ് ഈ ഒത്തുതീർപ്പ്.

അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ മേൽനോട്ടത്തിലെ നിയന്ത്രണപരമായ വീഴ്ചകൾ

ദീപങ്കർ ബർമൻ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവു എന്നീ രണ്ട് പ്രത്യേക അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കൃത്യമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നതിനും മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിനും ഏഞ്ചൽ വൺ പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന ആരോപണത്തെത്തുടർന്നാണ് സെബി നടപടികൾ ആരംഭിച്ചത്. ഈ ഇടനിലക്കാർ നടത്തിയ നിരവധി നിയമലംഘനങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിനും അവയ്‌ക്കെതിരെ നടപടിയെടുക്കുന്നതിനും ബ്രോക്കറേജ് പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന് ആരോപിച്ച് 2025 മെയ് മാസത്തിൽ റെഗുലേറ്റർ കാരണം കാണിക്കൽ നോട്ടീസ് നൽകിയിരുന്നു.

ഏഞ്ചൽ വണിന്റെ ആഭ്യന്തര നിയന്ത്രണങ്ങളിൽ ഗണ്യമായ പോരായ്മകളുണ്ടെന്ന് അന്വേഷണത്തിൽ വ്യക്തമായി. അനധികൃതമായ ഫണ്ട് ശേഖരണ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കണ്ടെത്താൻ കമ്പനിക്ക് സാധിച്ചില്ലെന്നും പരിശോധനകൾക്കിടെ മതിയായ പരിശോധനകൾ (due diligence) നടത്തിയില്ലെന്നും സെബി അറിയിച്ചു. കൂടാതെ, നിയന്ത്രണപരമായ പരിശോധനകൾ ആവശ്യമായ അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് രീതികൾ ശ്രദ്ധയിൽപ്പെട്ടിട്ടും ഇടപെടാൻ തയ്യാറാകാത്തതിനും ബ്രോക്കറേജ് കുറ്റപ്പെടുത്തപ്പെട്ടു.

സോഷ്യൽ മീഡിയയിലെ ദുരുപയോഗവും ട്രേഡിംഗിലെ ക്രമക്കേടുകളും

ഡിജിറ്റൽ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകളിൽ അംഗീകൃത വ്യക്തികളുടെ പെരുമാറ്റം സെബി അന്വേഷണത്തിലെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗമായിരുന്നു. അംഗീകൃത വ്യക്തികളിൽ ഒരാൾ അനധികൃതമായ സോഷ്യൽ മീഡിയ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏർപ്പെട്ടതായി കണ്ടെത്തി. ഇതിൽ ഇടപാടുകാർക്ക് "ഉറപ്പായ ലാഭം" (assured returns) വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നത് ഉൾപ്പെടുന്നു. കൂടാതെ, വിശ്വാസ്യത നേടുന്നതിനായി ഏഞ്ചൽ വണിന്റെ ബ്രാൻഡ് നാമവും ലോഗോയും ദുരുപയോഗം ചെയ്തുകൊണ്ട് അനധികൃത പോർട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജ്‌മെന്റ് പ്രവർത്തനങ്ങളിലും ഇയാൾ ഏർപ്പെട്ടതായി ആരോപിക്കപ്പെടുന്നു.

നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിന്റെ കാര്യത്തിൽ കടുത്ത പ്രവർത്തന ക്രമക്കേടുകൾ ഉണ്ടെന്ന് സെബി ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. വൻതോതിലുള്ള ഫണ്ട് ശേഖരണവും അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് വോളിയവും ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും ആവശ്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്താൻ ഏഞ്ചൽ വൺ പരാജയപ്പെട്ടതായി റെഗുലേറ്റർ നിരീക്ഷിച്ചു. ഒന്നിലധികം ഉപഭോക്താക്കളുടെ ഓർഡറുകൾ ഒരേ IP, MAC അഡ്രസുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നൽകിയതായി കണ്ടെത്തിയതും സാങ്കേതികമായ ആശങ്കകൾ ഉയർത്തി. ഇത് ഒരു കേന്ദ്രീകൃതവും അനധികൃതവുമായ പ്രവർത്തന രീതിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

കുറ്റം സമ്മതിച്ചോ നിഷേധിച്ചോ അല്ലാതെ ഒത്തുതീർപ്പ്

ഈ വിഷയം പരിഹരിക്കുന്നതിനായി, Angel One 2025-ൽ സെറ്റിൽമെന്റ് അപേക്ഷകൾ സമർപ്പിച്ചു. റെഗുലേറ്ററുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ സമ്മതിക്കുകയോ നിഷേധിക്കുകയോ ചെയ്യാതെയാണ് കമ്പനി ഈ മാർഗ്ഗം തിരഞ്ഞെടുത്തത് എന്നത് ശ്രദ്ധേയമാണ്. SEBI-യുടെ ഇന്റേണൽ കമ്മിറ്റിയുമായുള്ള ചർച്ചകൾക്ക് ശേഷം, ₹4.28 കോടി രൂപയുടെ സെറ്റിൽമെന്റ് തുകയ്ക്ക് കമ്പനി സമ്മതിച്ചു.

സെറ്റിൽമെന്റ് നിർദ്ദേശത്തിന് SEBI-യുടെ ഹൈ പവേർഡ് അഡ്വൈസറി കമ്മിറ്റിയുടെയും ഹോൾ ടൈം മെമ്പേഴ്സിന്റെ പാനലിന്റെയും ഔദ്യോഗിക അംഗീകാരം ലഭിച്ചു. 2026 മെയ് 22-ന് സെറ്റിൽമെന്റ് തുക അടച്ചതിനെത്തുടർന്ന്, SEBI സെറ്റിൽമെന്റ് പ്രൊസീഡിംഗ്സ് റെഗുലേഷൻസ് പ്രകാരം അഡ്ജുഡിക്കേഷൻ, അന്വേഷണ നടപടികൾ റെഗുലേറ്റർ ഔദ്യോഗികമായി അവസാനിപ്പിച്ചു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ