Angel One ने AP निगरानी में खामियों के लिए ₹4.28 करोड़ देकर SEBI जांच का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ का निपटान शुल्क (settlement fee) देकर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा शुरू की गई अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही का समाधान कर लिया है। यह निपटारा दो अधिकृत व्यक्तियों (APs) की कंपनी की निगरानी और उनके बाद के उल्लंघनों से संबंधित नियामक चिंताओं को संबोधित करता है।

अधिकृत व्यक्तियों की निगरानी में नियामक खामियां

SEBI की कार्यवाही दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों, दीपांकर बर्मन और नडेला श्रीनिवास राव की गतिविधियों की पर्याप्त निगरानी और पर्यवेक्षण करने में Angel One की कथित विफलताओं से उपजी थी। नियामक ने मई 2025 में कारण बताओ नोटिस जारी किए थे, जिसमें आरोप लगाया गया था कि ब्रोकरेज इन मध्यस्थों द्वारा किए गए कई उल्लंघनों की पहचान करने और उन पर कार्रवाई करने में विफल रहा।

जांच में Angel One के आंतरिक नियंत्रणों में महत्वपूर्ण कमियों पर प्रकाश डाला गया। SEBI के अनुसार, फर्म अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रही और अपने निरीक्षणों के दौरान पर्याप्त उचित सावधानी (due diligence) नहीं बरती। इसके अलावा, ब्रोकरेज को असंगत ट्रेडिंग पैटर्न देखने के बावजूद हस्तक्षेप करने में विफल रहने के लिए चिह्नित किया गया था, जिसे नियामक जांच का कारण बनना चाहिए था।

सोशल मीडिया दुराचार और ट्रेडिंग अनियमितताएं

SEBI जांच का एक महत्वपूर्ण हिस्सा डिजिटल प्लेटफॉर्म पर अधिकृत व्यक्तियों का आचरण था। एक AP को अनधिकृत सोशल मीडिया गतिविधियों में शामिल पाया गया, जिसमें संभावित ग्राहकों को "सुनिश्चित रिटर्न" (assured returns) के अवैध वादे करना शामिल था। इस व्यक्ति ने विश्वसनीयता हासिल करने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का अनुचित उपयोग करते हुए कथित तौर पर अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधियों में भी भाग लिया।

नडेला श्रीनिवास राव के विशिष्ट मामले में, SEBI ने गंभीर परिचालन अनियमितताओं की ओर इशारा किया। नियामक ने नोट किया कि भारी फंड संग्रह और अत्यधिक असंगत ट्रेडिंग वॉल्यूम के बावजूद Angel One आवश्यक निरीक्षण करने में विफल रहा। तकनीकी रेड फ्लैग (red flags) भी तब उठाए गए जब कथित तौर पर एक ही IP और MAC एड्रेस का उपयोग करके कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर दिए गए थे, जो एक केंद्रीकृत और संभावित रूप से अनधिकृत निष्पादन प्रक्रिया का संकेत देते हैं।

बिना किसी स्वीकारोक्ति या इनकार के निपटारा

मामले को सुलझाने के लिए, Angel One ने 2025 में निपटान आवेदन दायर किए। यह ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि कंपनी ने नियामक के निष्कर्षों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना इस मार्ग को चुना। SEBI की आंतरिक समिति के साथ विचार-विमर्श के बाद, कंपनी ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि पर सहमत हो गई।

निपटान प्रस्ताव को SEBI की उच्च शक्ति सलाहकार समिति और पूर्णकालिक सदस्यों के एक पैनल से औपचारिक मंजूरी मिल गई। 22 मई, 2026 को निपटान राशि के भुगतान के बाद, नियामक ने SEBI निपटान कार्यवाही विनियमों के तहत अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही को आधिकारिक तौर पर निपटा दिया है।

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