निगरानी में चूक के कारण Angel One ने ₹4.28 करोड़ में SEBI जांच का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि का भुगतान करके पूंजी बाजार नियामक, SEBI के साथ अपने कानूनी विवादों को सुलझा लिया है। यह निपटारा दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों (APs) की गतिविधियों की पर्याप्त रूप से निगरानी करने में फर्म की विफलता की जांच के बाद हुआ है।

नियामक चूकों का विवरण

SEBI द्वारा शुरू की गई कार्यवाही इस आरोप पर केंद्रित थी कि Angel One दो अधिकृत व्यक्तियों, दीपांकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव की कड़ी निगरानी करने में विफल रहा। नियामक ने मई 2025 में कारण बताओ नोटिस जारी किए, जिसमें आरोप लगाया गया कि ब्रोकरेज ने इन मध्यस्थों द्वारा किए गए उल्लंघनों की पहचान करने और उन्हें रोकने के लिए पर्याप्त जांच लागू नहीं की थी।

नियामक की चिंता का मुख्य आधार कंपनी द्वारा अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में असमर्थता थी। इसके अलावा, SEBI ने उल्लेख किया कि निरीक्षण के दौरान Angel One ने आवश्यक उचित सावधानी (due diligence) नहीं बरती, तब भी जब ट्रेडिंग पैटर्न में महत्वपूर्ण असंगत गतिविधियां दिखाई दे रही थीं, जिन्हें आंतरिक रूप से चेतावनी (red flags) के रूप में देखा जाना चाहिए था।

सोशल मीडिया दुराचार और परिचालन संबंधी चेतावनी (Red Flags)

जांच के सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक अधिकृत व्यक्तियों में से एक का अनधिकृत सोशल मीडिया व्यवहार था। SEBI ने आरोप लगाया कि उस व्यक्ति ने अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन गतिविधियों में शामिल होने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का उपयोग किया और संभावित ग्राहकों को "सुनिश्चित रिटर्न" (assured returns) के अवैध वादे किए।

नाडेला श्रीनिवास राव के विशिष्ट मामले में, नियामक ने गंभीर परिचालन अनियमितताओं को चिह्नित किया। इनमें बड़े पैमाने पर फंड संग्रह और असंगत ट्रेडिंग वॉल्यूम शामिल थे, जिनकी ब्रोकरेज द्वारा जांच नहीं की गई थी। इसके अतिरिक्त, SEBI ने तकनीकी खामियों (red flags) पर भी प्रकाश डाला, जहाँ एक ही IP और MAC एड्रेस के माध्यम से कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर दिए जा रहे थे, जो व्यक्तिगत ग्राहक पृथक्करण (segregation) की कमी का संकेत देते हैं।

दोष स्वीकार किए बिना निपटारा

मामले को सुलझाने के लिए, Angel One ने 2025 में निपटान आवेदन दायर किए। विशेष रूप से, कंपनी ने नियामक द्वारा प्रस्तुत गलत कार्य के विशिष्ट निष्कर्षों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना इस मार्ग को चुना।

समझौता प्रस्ताव एक कठोर समीक्षा प्रक्रिया से गुजरा, जिसमें उच्चाधिकार प्राप्त सलाहकार समिति और पूर्णकालिक सदस्यों के पैनल से अंतिम मंजूरी मिलने से पहले SEBI की आंतरिक समिति द्वारा इस पर चर्चा की गई। औपचारिक मंजूरी मिलने के बाद, Angel One ने 22 मई, 2026 को ₹4.28 करोड़ का समझौता शुल्क जमा किया। इस भुगतान के साथ, SEBI समझौता कार्यवाही विनियमों के तहत न्यायनिर्णयन और जांच कार्यवाही का आधिकारिक तौर पर निपटारा कर दिया गया है।

मुख्य बातें