Angel One encerra investigação da SEBI por ₹4,28 crore devido a falhas de monitoramento
A principal corretora Angel One resolveu suas disputas legais com o regulador do mercado de capitais, SEBI, pagando um valor de acordo de ₹4,28 crore. O acordo ocorre após investigações sobre a falha da empresa em supervisionar adequadamente as atividades de duas pessoas autorizadas (APs) específicas.
Detalhes das falhas regulatórias
Os processos iniciados pela SEBI centraram-se em alegações de que a Angel One falhou em manter uma supervisão rigorosa de duas pessoas autorizadas, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. O regulador emitiu notificações de justificativa (show-cause notices) em maio de 2025, alegando que a corretora não implementou verificações suficientes para identificar e conter violações cometidas por esses intermediários.
O cerne da preocupação do regulador residiu na incapacidade da empresa de detectar atividades não autorizadas de arrecadação de fundos. Além disso, a SEBI observou que a Angel One não realizou a diligência devida (due diligence) necessária durante as inspeções, mesmo quando os padrões de negociação exibiam uma atividade desproporcional significativa que deveria ter acionado alertas internos.
Má conduta em redes sociais e alertas operacionais
Um dos aspectos mais críticos da investigação envolveu a conduta não autorizada em redes sociais de uma das pessoas autorizadas. A SEBI alegou que o indivíduo utilizou o nome da marca e o logotipo da Angel One para realizar atividades não autorizadas de gestão de portfólio e fez promessas ilegais de "retornos garantidos" a clientes em potencial.
No caso específico de Nadella Srinivas Rao, o regulador apontou sérias irregularidades operacionais. Estas incluíram arrecadações de fundos em larga escala e volumes de negociação desproporcionais que não foram inspecionados pela corretora. Além disso, a SEBI destacou alertas técnicos onde ordens para múltiplos clientes diferentes estavam sendo feitas através dos mesmos endereços IP e MAC, sugerindo uma falta de segregação individual de clientes.
Acordo sem admissão de culpa
Para resolver a questão, a Angel One apresentou pedidos de acordo em 2025. Notavelmente, a empresa optou por este caminho sem admitir ou negar as conclusões específicas de irregularidades apresentadas pelo regulador.
A proposta de acordo passou por um rigoroso processo de revisão, sendo discutida pelo Comitê Interno da SEBI antes de receber a aprovação final do Comitê Consultivo de Alto Nível e de um painel de Membros de Tempo Integral. Após a aprovação formal, a Angel One remeteu a taxa de acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026. Com este pagamento, os processos de adjudicação e inquérito foram oficialmente encerrados sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.
Principais Conclusões
- Acordo Financeiro: A Angel One pagou ₹4,28 crore à SEBI para encerrar os processos relativos à supervisão inadequada de duas pessoas autorizadas.
- Falhas de Conformidade: O regulador identificou lacunas no monitoramento de coletas de fundos não autorizadas, padrões de negociação desproporcionais e o uso indevido da marca da empresa nas redes sociais.
- Sem Admissão de Responsabilidade: O acordo foi alcançado por meio de um mecanismo regulatório no qual a corretora não admitiu nem negou as supostas violações.