Angel One encerra investigação da SEBI por falhas de monitoramento; paga ₹4,28 crore

A principal corretora Angel One resolveu sua disputa jurídica com a Securities and Exchange Board of India (SEBI) ao pagar um valor de acordo de ₹4,28 crore. O acordo encerra os processos de adjudicação e inquérito relativos à suposta falha da empresa em supervisionar seus agentes autorizados (APs).

Detalhes das alegações da SEBI

Os processos regulatórios foram iniciados após alegações de que a Angel One falhou em monitorar e supervisionar adequadamente as atividades de dois agentes autorizados específicos, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. A SEBI havia emitido notificações de justificativa em maio de 2025, destacando lacunas significativas nos mecanismos de supervisão da corretora.

O regulador alegou que a Angel One não detectou atividades não autorizadas de arrecadação de fundos e falhou em realizar a diligência necessária durante as inspeções. Além disso, a corretora foi sinalizada por não agir diante de padrões de negociação desproporcionais exibidos por esses agentes autorizados, o que deveria ter acionado alertas internos.

Falhas no escrutínio digital e em redes sociais

Um aspecto crítico da investigação da SEBI envolveu a conduta digital dos agentes autorizados. O regulador alegou que a Angel One não escrutinou suficientemente as atividades não autorizadas em redes sociais, particularmente em relação a um dos indivíduos.

Segundo relatos, essas atividades incluíam promessas de "retornos garantidos" a potenciais investidores e a prestação de serviços não autorizados de gestão de portfólio. O mais preocupante é que os indivíduos estariam usando o nome da marca e o logotipo da Angel One para conferir credibilidade a essas práticas não autorizadas.

Falhas técnicas e de conformidade

A investigação sobre Nadella Srinivas Rao revelou irregularidades técnicas específicas. A SEBI observou que, apesar das grandes arrecadações de fundos e volumes de negociação desproporcionais, a corretora falhou em realizar inspeções adequadas. O regulador também identificou casos em que ordens para múltiplos clientes estavam sendo enviadas através dos mesmos endereços IP e MAC — uma violação significativa dos protocolos padrão de conformidade.

Além disso, descobriu-se que ambos os agentes autorizados estavam negociando por meio de outras corretoras, um fato que a Angel One, segundo relatos, não conseguiu identificar por meio de seus sistemas de monitoramento.

Acordo sem admissão de culpa

Para resolver a questão, a Angel One protocolou pedidos de acordo em 2025. Em conformidade com as práticas regulatórias padrão, a empresa optou por encerrar os processos sem admitir ou negar as conclusões do regulador.

Após discussões com o Comitê Interno da SEBI, a proposta de acordo foi aprovada pelo Comitê Consultivo de Alto Nível e por um painel de Membros de Tempo Integral. A Angel One remeteu a taxa de acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026, levando ao encerramento formal dos processos de inquérito sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.

Principais Conclusões