Angel One מסכמת את חקירת SEBI בנוגע לכשלים בניטור; משלמת 4.28 קרור רופי

חברת הברוקרז' המובילה Angel One יישבה את סכסוכה המשפטית עם הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) באמצעות תשלום סכום פשרה של 4.28 קרור רופי. ההסדר מביא לסיומם הליכי השיפוט והחקירה בנוגע לכשל לכאורה של החברה בפיקוח על הנציגים המורשים שלה (APs).

פרטי הטענות של SEBI

ההליכים הרגולטוריים החלו בעקבות טענות כי Angel One לא ניטרת ופיקחה כראוי על פעילותם של שני נציגים מורשים ספציפיים, Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. SEBI הוציאה הודעות "הצג סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, תוך הדגשת פערים משמעותיים במנגנוני הפיקוח של חברת הברוקרז'.

הרגולטור טען כי Angel One לא זיהתה פעילויות לא מורשות של גביית כספים ולא ביצעה בדיקות נאותות (due diligence) נחוצות במהלך בדיקות. יתרה מכך, חברת הברוקרז' סומנה על כך שלא פעלה אל מול דפוסי מסחר חריגים שהפגינו הנציגים המורשים הללו, דפוסים שהיו אמורים להקפיץ התראות פנימיות.

כשלים בפיקוח בדיגיטל וברשתות חברתיות

היבט קריטי בחקירת SEBI נגע להתנהלות הדיגיטלית של הנציגים המורשים. הרגולטור טען כי Angel One לא בדקה מספיק פעילויות לא מורשות ברשתות החברתיות, במיוחד בנוגע לאחד מהאנשים.

לפי הדיווחים, פעילויות אלו כללו הבטחות ל"תשואות מובטחות" למשקיעים פוטנציאליים ועיסוק בשירותי ניהול תיקים לא מורשים. באופן המדאיג ביותר, הנ"ל השתמשו לכאורה בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי להעניק אמינות לפרקטיקות לא מורשות אלו.

כשלים טכניים וכשלים בציות

החקירה בנוגע ל-Nadella Srinivas Rao חשפה אי-סדרים טכניים ספציפיים. SEBI ציינה כי למרות גביית כספים בסכומים גדולים ונפחי מסחר חריגים, חברת הברוקרז' לא ביצעה בדיקות תקינות. הרגולטור זיהה גם מקרים שבהם הוזמנו פקודות עבור לקוחות מרובים דרך אותן כתובות IP ו-MAC — הפרה משמעותית של פרוטוקולי ציות סטנדרטיים.

בנוסף, נמצא כי שני הנציגים המורשים סחרו באמצעות ברוקרים אחרים, עובדה ש-Angel One לכאורה לא הצליחה לזהות באמצעות מערכות הניטור שלה.

פשרה ללא הודאה באשמה

כדי לפתור את העניין, Angel One הגישה בקשות להסדר בשנת 2025. בהתאם לנהלים הרגולטוריים המקובלים, החברה בחרה להסדיר את ההליכים מבלי להודות או להכחיש את ממצאי הרגולטור.

בעקבות דיונים עם הוועדה הפנימית של SEBI, הצעת ההסדר אושרה על ידי הוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה ופאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). Angel One שילמה את דמי ההסדר בסך 4.28 קרור רופי ב-22 במאי 2026, מה שהוביל לסגירה רשמית של הליכי החקירה תחת תקנות הליך ההסדר של SEBI.

נקודות מרכזיות