देखरेखामधील त्रुटींबाबतच्या SEBI तपासाचा Angel One ने केला निपटारा; ₹4.28 कोटींचा दंड भरला

आघाडीची ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 कोटींची तडजोड रक्कम भरून भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) सोबतचा आपला कायदेशीर वाद मिटवला आहे. या तडजोडीमुळे फर्मच्या अधिकृत व्यक्तींच्या (APs) देखरेखीमध्ये कथित अपयश आल्याबाबतच्या न्यायनिवाडा आणि चौकशी प्रक्रियेचा अंत झाला आहे.

SEBI च्या आरोपांचा तपशील

दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्ती, दीपंकर बर्मन आणि नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या क्रियाकलापांवर योग्य प्रकारे देखरेख आणि पर्यवेक्षण करण्यात Angel One अयशस्वी ठरल्याच्या आरोपांनंतर नियामक प्रक्रिया सुरू करण्यात आली होती. SEBI ने मे २०२५ मध्ये कारणे दाखवा नोटीस जारी केली होती, ज्यामध्ये ब्रोकरेजच्या देखरेख यंत्रणेतील महत्त्वपूर्ण त्रुटींवर प्रकाश टाकण्यात आला होता.

नियामकाने असा आरोप केला की Angel One ने अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलाप शोधले नाहीत आणि तपासणी दरम्यान आवश्यक 'ड्यू डिलिजन्स' (due diligence) करण्यात अपयश आले. शिवाय, या अधिकृत व्यक्तींनी दर्शवलेल्या विसंगत ट्रेडिंग पॅटर्नवर कारवाई करण्यात अपयश आल्याबद्दल ब्रोकरेजला सूचित करण्यात आले होते, ज्यामुळे अंतर्गत इशारा (red flags) मिळायला हवे होते.

सोशल मीडिया आणि डिजिटल छाननीमधील त्रुटी

SEBI च्या तपासातील एक महत्त्वाचा पैलू अधिकृत व्यक्तींचे डिजिटल वर्तन हा होता. नियामकाने असा आरोप केला की Angel One ने अनधिकृत सोशल मीडिया क्रियाकलापांची, विशेषतः त्यातील एका व्यक्तीच्या संदर्भात, पुरेशी छाननी केली नाही.

या क्रियाकलापांमध्ये संभाव्य गुंतवणूकदारांना "निश्चित परताव्याचे" (assured returns) आश्वासन देणे आणि अनधिकृत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सेवांमध्ये गुंतणे यांचा समावेश असल्याचे सांगण्यात येत आहे. सर्वात चिंताजनक बाब म्हणजे, या व्यक्तींनी त्यांच्या अनधिकृत पद्धतींना विश्वासार्हता देण्यासाठी Angel One चे ब्रँड नाव आणि लोगो वापरल्याचा आरोप आहे.

तांत्रिक आणि अनुपालन (Compliance) त्रुटी

नाडेला श्रीनिवास राव यांच्यावरील तपासात विशिष्ट तांत्रिक अनियमितता समोर आल्या आहेत. SEBI ने नमूद केले की मोठ्या प्रमाणात निधी संकलन आणि विसंगत ट्रेडिंग व्हॉल्यूम असूनही, ब्रोकरेज योग्य तपासणी करण्यात अपयशी ठरले. नियामकाने अशा घटना देखील शोधल्या आहेत जिथे एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसद्वारे अनेक ग्राहकांच्या ऑर्डर्स दिल्या जात होत्या—हा मानक अनुपालन प्रोटोकॉलचा (compliance protocols) मोठा भंग आहे.

याव्यतिरिक्त, दोन्ही अधिकृत व्यक्ती इतर स्टॉकब्रोकर्सद्वारे ट्रेडिंग करत असल्याचे आढळले, ही अशी बाब आहे जी Angel One आपल्या देखरेख प्रणालीद्वारे ओळखण्यात अपयशी ठरल्याचे सांगण्यात येत आहे.

दोष कबूल न करता तडजोड

हा विषय सोडवण्यासाठी, Angel One ने २०२५ मध्ये तडजोड अर्ज दाखल केले. मानक नियामक पद्धतींनुसार, कंपनीने नियामकाच्या निष्कर्षांचे समर्थन किंवा खंडन न करता कार्यवाही मिटवण्याचा पर्याय निवडला.

SEBI च्या अंतर्गत समितीसोबत झालेल्या चर्चेनंतर, तडजोडीच्या प्रस्तावाला हाय पॉवर्ड ॲडव्हायझरी कमिटी आणि होल टाइम मेंबर्सच्या पॅनेलने मंजुरी दिली. Angel One ने २२ मे, २०२६ रोजी ₹४.२८ कोटींची तडजोड फी भरली, ज्यामुळे SEBI Settlement Proceedings Regulations अंतर्गत चौकशी कार्यवाहीची औपचारिकपणे समाप्ती झाली.

मुख्य निष्कर्ष