ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಲೋಪಗಳ ಕುರಿತಾದ SEBI ತನಿಖೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದ Angel One; ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ Angel One, ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಜೊತೆಗಿನ ತನ್ನ ಕಾನೂನು ವಿವಾದವನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಗೆಹರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು (APs) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿನ ವಿಫಲತೆಯ ಕುರಿತಾದ ತೀರ್ಪು ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳಿಗೆ ಈ ಇತ್ಯರ್ಥವು ಅಂತ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

SEBI ಆರೋಪಗಳ ವಿವರಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲು Angel One ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪದ ನಂತರ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಯಿತು. ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್‌ನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿನ ಗಮನಾರ್ಹ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತಾ, SEBI ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು (show-cause notices) ನೀಡಿದೆ.

ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು Angel One ಪತ್ತೆಹಚ್ಚಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಗತ್ಯವಾದ ಸಮರ್ಪಕ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು (due diligence) ಕೈಗೊಳ್ಳಲಿಲ್ಲ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕವು ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಈ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ ಅಸಮಾನವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳ (trading patterns) ಬಗ್ಗೆ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ವಿಫಲವಾದಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಆಂತರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ಸೂಚನೆಗಳನ್ನು (red flags) ನೀಡಬೇಕಿತ್ತು.

ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ಪರಿಶೀಲನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಫಲ್ಯಗಳು

SEBI ತನಿಖೆಯ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶವು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಡಿಜಿಟಲ್ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು. ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಒಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಸಂಬಂಧಿತ ಅನಧಿಕೃತ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು Angel One ಸಾಕಷ್ಟು ಪರಿಶೀಲಿಸಿಲ್ಲ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕವು ಆರೋಪಿಸಿದೆ.

ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಭಾವ್ಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ"ದ (assured returns) ಭರವಸೆ ನೀಡುವುದು ಮತ್ತು ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸೇರಿವೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ. ಅತ್ಯಂತ ಕಳವಳಕಾರಿ ವಿಷಯವೆಂದರೆ, ಈ ಅನಧಿಕೃತ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು Angel One ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದರು ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ.

ತಾಂತ್ರಿಕ ಮತ್ತು ಅನುಸರಣಾ ಲೋಪಗಳು

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ಕುರಿತಾದ ತನಿಖೆಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಾಂತ್ರಿಕ ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದೆ. ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮಾನವಾದ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣಗಳಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಸರಿಯಾದ ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು SEBI ಗಮನಿಸಿದೆ. ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ನೀಡಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು ಎಂಬ ಘಟನೆಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕವು ಗುರುತಿಸಿದೆ—ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ಅನುಸರಣಾ ಪ್ರೋಟೋಕಾಲ್‌ಗಳ (compliance protocols) ಗಂಭೀರ ಉಲ್ಲಂಘನೆಯಾಗಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುತ್ತಿರುವುದು ಕಂಡುಬಂದಿದೆ, ಇದನ್ನು Angel One ತನ್ನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳ ಮೂಲಕ ಗುರುತಿಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ.

ತಪ್ಪನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಇತ್ಯರ್ಥ

ಈ ವಿಷಯವನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಲು, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿತು. ಪ್ರಮಾಣಿತ ನಿಯಂತ್ರಕ ಪದ್ಧತಿಗಳ ಅನ್ವಯ, ನಿಯಂತ್ರಕನ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸದೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಲು ಕಂಪನಿಯು ನಿರ್ಧರಿಸಿತು.

SEBI ನ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯೊಂದಿಗೆ ನಡೆಸಿದ ಚರ್ಚೆಗಳ ನಂತರ, ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯನ್ನು High Powered Advisory Committee ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಪ್ಯಾನಲ್ ಅನುಮೋದಿಸಿತು. Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು, ಇದು SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳ ಔಪಚಾರಿಕ ವಿಲೇವಾರಿಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು