Angel One、監視不備に関するSEBIの調査で和解、4.28億ルピーを支払う

大手証券会社のAngel Oneは、4.28億ルピーの和解金を支払うことで、インド証券取引委員会（SEBI）との法的紛争を解決しました。この和解により、同社が認定代理人（AP）の監督を怠ったとされる件に関する裁定および調査手続きが終了します。

SEBIの申し立ての詳細

今回の規制手続きは、Angel Oneが2名の特定の認定代理人、Deepankar Barman氏とNadella Srinivas Rao氏の活動を適切に監視・監督できなかったという申し立てを受けて開始されました。SEBIは2025年5月に理由提示通知（show-cause notices）を発行し、同社の監視メカニズムにおける重大な欠陥を指摘していました。

規制当局は、Angel Oneが不正な資金収集活動を検知できず、検査時に必要なデューデリジェンスを実施していなかったと主張しています。さらに、これらの認定代理人が示した不均衡な取引パターンに対し、内部的な警告（レッドフラッグ）を発動すべきであったにもかかわらず、同社が適切な措置を講じなかったことも問題視されました。

ソーシャルメディアおよびデジタル監視の不備

SEBIの調査における重要な側面の一つは、認定代理人のデジタル上の行動に関するものでした。規制当局は、Angel Oneが、特に特定の個人による不正なソーシャルメディア活動を十分に精査していなかったと主張しています。

これらの活動には、潜在的な投資家に対して「確実なリターン」を約束したり、無許可のポートフォリオ管理サービスを行ったりすることが含まれていたと報じられています。最も懸念されるのは、これらの不正行為に信憑性を持たせるために、個人がAngel Oneのブランド名やロゴを使用していたとされる点です。

技術的およびコンプライアンス上の不備

Nadella Srinivas Rao氏に関する調査では、具体的な技術的不備が明らかになりました。SEBIは、多額の資金収集や不均衡な取引量があったにもかかわらず、同社が適切な検査を実施していなかったと指摘しました。また、複数の顧客の注文が同一のIPアドレスおよびMACアドレスを通じて行われていた事例も特定されており、これは標準的なコンプライアンス・プロトコルに対する重大な違反にあたります。

さらに、両認定代理人が他の証券会社を通じて取引を行っていたことも判明しましたが、Angel Oneは監視システムを通じてこの事実を特定できていなかったと報じられています。

過失を認めない形での和解

この問題を解決するため、Angel Oneは2025年に和解申請を行いました。標準的な規制慣行に従い、同社は規制当局による調査結果を認めることも否定することもなく、手続きを和解することを選択しました。

SEBIの内部委員会との協議を経て、和解案は高度諮問委員会（High Powered Advisory Committee）および常任委員（Whole Time Members）のパネルによって承認されました。Angel Oneは2026年5月22日に4.28億ルピーの和解金を送金し、これによりSEBI和解手続き規則（SEBI Settlement Proceedings Regulations）に基づき、調査手続きが正式に終了しました。

主なポイント