పర్యవేక్షణ లోపాలపై SEBI విచారణను పరిష్కరించుకున్న Angel One; ₹4.28 కోట్లు చెల్లించింది

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)తో ఉన్న తన చట్టపరమైన వివాదాన్ని ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించడం ద్వారా పరిష్కరించుకుంది. సంస్థ తన అధీకృత వ్యక్తులను (APs) పర్యవేక్షించడంలో విఫలమైందనే ఆరోపణలపై జరుగుతున్న విచారణ మరియు తీర్పు ప్రక్రియలకు ఈ సెటిల్‌మెంట్ ముగింపు పలికింది.

SEBI ఆరోపణల వివరాలు

దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు అనే ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తుల కార్యకలాపాలను Angel One తగిన విధంగా పర్యవేక్షించడంలో విఫలమైందనే ఆరోపణల నేపథ్యంలో ఈ నియంత్రణ చర్యలు ప్రారంభమయ్యాయి. బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క పర్యవేక్షణ యంత్రాంగంలో ఉన్న గణనీయమైన లోపాలను ఎత్తిచూపుతూ SEBI మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.

అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను Angel One గుర్తించలేదని మరియు తనిఖీల సమయంలో అవసరమైన తనిఖీలను (due diligence) నిర్వహించడంలో విఫలమైందని నియంత్రణ సంస్థ ఆరోపించింది. అంతేకాకుండా, ఈ అధీకృత వ్యక్తులు ప్రదర్శించిన అసమాన ట్రేడింగ్ నమూనాలపై చర్యలు తీసుకోవడంలో బ్రోకరేజ్ విఫలమైందని కూడా పేర్కొన్నారు, ఇవి అంతర్గత హెచ్చరికలను (red flags) ఇచ్చి ఉండాల్సి ఉంది.

సోషల్ మీడియా మరియు డిజిటల్ పర్యవేక్షణలో వైఫల్యాలు

SEBI విచారణలో ఒక కీలక అంశం అధీకృత వ్యక్తుల డిజిటల్ ప్రవర్తనకు సంబంధించినది. ముఖ్యంగా ఒక వ్యక్తికి సంబంధించి, అనధికారిక సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలను Angel One తగినంతగా పరిశీలించలేదని నియంత్రణ సంస్థ ఆరోపించింది.

ఈ కార్యకలాపాలలో సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) ఇస్తామని వాగ్దానం చేయడం మరియు అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సేవలను అందించడం వంటివి ఉన్నట్లు సమాచారం. అత్యంత ఆందోళనకరమైన విషయం ఏమిటంటే, ఈ అనధికారిక పద్ధతులకు విశ్వసనీయతను చేకూర్చడానికి సదరు వ్యక్తులు Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను ఉపయోగించారని ఆరోపణలు వచ్చాయి.

సాంకేతిక మరియు నిబంధనల ఉల్లంఘనలు

నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావుపై జరిగిన విచారణలో నిర్దిష్ట సాంకేతిక అక్రమాలు వెల్లడయ్యాయి. భారీ నిధుల సేకరణ మరియు అసమాన ట్రేడింగ్ పరిమాణం ఉన్నప్పటికీ, బ్రోకరేజ్ సంస్థ సరైన తనిఖీలు చేయలేదని SEBI పేర్కొంది. బహుళ క్లయింట్ల ఆర్డర్లు ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌ల ద్వారా ప్లేస్ చేయబడిన సందర్భాలను కూడా నియంత్రణ సంస్థ గుర్తించింది—ఇది ప్రామాణిక నిబంధనల (compliance protocols) యొక్క గణనీయమైన ఉల్లంఘన.

అదనంగా, ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తులు ఇతర స్టాక్ బ్రోకర్ల ద్వారా ట్రేడింగ్ చేస్తున్నట్లు తేలింది, దీనిని Angel One తన పర్యవేక్షణ వ్యవస్థల ద్వారా గుర్తించడంలో విఫలమైందని సమాచారం.

తప్పును అంగీకరించకుండానే సెటిల్‌మెంట్

ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. ప్రామాణిక నియంత్రణ పద్ధతులకు అనుగుణంగా, రెగ్యులేటర్ యొక్క ఫలితాలను అంగీకరించడం లేదా తిరస్కరించడం చేయకుండానే ఈ విచారణను పరిష్కరించుకోవాలని కంపెనీ నిర్ణయించుకుంది.

SEBI యొక్క ఇంటర్నల్ కమిటీతో చర్చల అనంతరం, సెటిల్‌మెంట్ ప్రతిపాదనను హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ ఆమోదించాయి. Angel One మే 22, 2026న ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ ఫీజును చెల్లించింది, దీనితో SEBI సెటిల్‌మెంట్ ప్రొసీడింగ్స్ రెగ్యులేషన్స్ కింద విచారణ ప్రక్రియ అధికారికంగా ముగిసింది.

ముఖ్య అంశాలు