APల పర్యవేక్షణలో లోపాలు: ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్‌తో SEBI విచారణను ముగించిన Angel One

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ప్రారంభించిన తీర్పు మరియు విచారణ ప్రక్రియలను ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ ఫీజు చెల్లించడం ద్వారా పరిష్కరించుకుంది. ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తుల (APs) పర్యవేక్షణలో కంపెనీ చేసిన లోపాలు మరియు వారి తదుపరి ఉల్లంఘనలకు సంబంధించి ఉన్న నియంత్రణ ఆందోళనలను ఈ సెటిల్‌మెంట్ పరిష్కరిస్తుంది.

అధీకృత వ్యక్తుల పర్యవేక్షణలో నియంత్రణ లోపాలు

దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు అనే ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తుల కార్యకలాపాలను తగిన విధంగా పర్యవేక్షించడంలో Angel One విఫలమైందనే ఆరోపణలతో SEBI విచారణ ప్రారంభమైంది. ఈ మధ్యవర్తులు చేసిన పలు ఉల్లంఘనలను గుర్తించడంలో మరియు వాటిపై చర్యలు తీసుకోవడంలో బ్రోకరేజ్ విఫలమైందని పేర్కొంటూ, నియంత్రణ సంస్థ మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.

Angel One యొక్క అంతర్గత నియంత్రణలలో గణనీయమైన లోపాలను ఈ దర్యాప్తు ఎత్తిచూపింది. SEBI ప్రకారం, అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో సంస్థ విఫలమైంది మరియు తనిఖీల సమయంలో తగిన జాగ్రత్తలు తీసుకోలేదు. అంతేకాకుండా, నియంత్రణ పర్యవేక్షణ అవసరమయ్యే విధంగా అసమానమైన ట్రేడింగ్ నమూనాలను గమనించినప్పటికీ, జోక్యం చేసుకోవడంలో బ్రోకరేజ్ విఫలమైనట్లు గుర్తించబడింది.

సోషల్ మీడియా దుష్ప్రవర్తన మరియు ట్రేడింగ్ అక్రమాలు

డిజిటల్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లపై అధీకృత వ్యక్తుల ప్రవర్తన SEBI దర్యాప్తులో కీలక అంశం. ఒక AP అనధికారిక సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలలో పాల్గొన్నట్లు తేలింది, ఇందులో సంభావ్య వినియోగదారులకు "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) వంటి చట్టవిరుద్ధమైన వాగ్దానాలు చేయడం కూడా ఉంది. ఈ వ్యక్తి విశ్వసనీయతను పొందడానికి Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను తప్పుగా ఉపయోగిస్తూ, అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ కార్యకలాపాలలో కూడా పాల్గొన్నట్లు ఆరోపణలు ఉన్నాయి.

నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు యొక్క నిర్దిష్ట కేసులో, SEBI తీవ్రమైన కార్యాచరణ అక్రమాలను ఎత్తిచూపింది. భారీ నిధుల సేకరణ మరియు అత్యధికంగా అసమానమైన ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్స్ ఉన్నప్పటికీ, అవసరమైన తనిఖీలు నిర్వహించడంలో Angel One విఫలమైందని నియంత్రణ సంస్థ పేర్కొంది. బహుళ క్లయింట్ల ఆర్డర్‌లను ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌లను ఉపయోగించి ప్లేస్ చేసినట్లు ఆరోపణలు రావడంతో సాంకేతిక హెచ్చరికలు (red flags) కూడా వెలువడ్డాయి, ఇది కేంద్రీకృత మరియు సంభావ్యంగా అనధికారిక అమలు ప్రక్రియను సూచిస్తుంది.

అంగీకారం లేదా తిరస్కరణ లేకుండా సెటిల్‌మెంట్

ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. రెగ్యులేటర్ యొక్క ఫలితాలను అంగీకరించడం లేదా తిరస్కరించడం చేయకుండానే కంపెనీ ఈ మార్గాన్ని ఎంచుకుందని గమనించడం ముఖ్యం. SEBI యొక్క ఇంటర్నల్ కమిటీతో చర్చల అనంతరం, కంపెనీ ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ మొత్తానికి అంగీకరించింది.

ఈ సెటిల్‌మెంట్ ప్రతిపాదనకు SEBI యొక్క హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ నుండి అధికారిక ఆమోదం లభించింది. మే 22, 2026న సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించిన తర్వాత, రెగ్యులేటర్ SEBI సెటిల్‌మెంట్ ప్రొసీడింగ్స్ రెగ్యులేషన్స్ కింద అడ్జుడికేషన్ మరియు విచారణ చర్యలను అధికారికంగా ముగించింది.

ముఖ్య అంశాలు