Angel One מסכמת את חקירת SEBI בנוגע לכשלים בפיקוח על APs תמורת 4.28 קרוֹר רופי

חברת הברוקראז' המובילה Angel One סגרה את הליכי השיפוט והחקירה שהחלה הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) על ידי תשלום דמי פשרה בסך 4.28 קרוֹר רופי. הפשרה מתייחסת לחששות רגולטוריים בנוגע לפיקוח של החברה על שני מורשים (APs - authorised persons) והפרותיהם שבאה לאחר מכן.

כשלים רגולטוריים בפיקוח על מורשים (APs)

הליכי SEBI נבעו מכישלונות לכאורה של Angel One לנטר ולפקח כראוי על פעילותם של שני מורשים ספציפיים, Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. הרגולטור הוציא הודעות "הסבר סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, בטענה כי הברוקר נכשל בזיהוי ופעולה מול מספר הפרות שבוצעו על ידי מתווכים אלו.

החקירה הדגישה פערים משמעותיים בבקרות הפנימיות של Angel One. לפי SEBI, החברה נכשלה בזיהוי פעילויות לא מורשות של גביית כספים ולא ביצעה בדיקת נאותות (due diligence) מספקת במהלך בדיקותיה. יתרה מכך, הברוקר סומן בשל אי-התערבות למרות זיהוי דפוסי מסחר חסרי פרופורציה שהיו אמורים לעורר פיקוח רגולטורי.

התנהלות פסולה ברשתות חברתיות ואי-סדרים במסחר

מרכיב מרכזי בחקירת SEBI כלל את התנהלותם של המורשים בפלטפורמות דיגיטליות. נמצא כי אחד ה-APs עסק בפעילות לא מורשית ברשתות החברתיות, שכללה מתן הבטחות לא חוקיות ל"תשואות מובטחות" ללקוחות פוטנציאליים. אותו אדם עסק לכאורה גם בפעילויות ניהול תיקים לא מורשות תוך שימוש לא ראוי בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי לרכוש אמינות.

במקרה הספציפי של Nadella Srinivas Rao, SEBI הצביע על אי-סדרים תפעוליים חמורים. הרגולטור ציין כי Angel One נכשלה בביצוע בדיקות נדרשות למרות גביית כספים מאסיבית ונפחי מסחר חסרי פרופורציה באופן קיצוני. נורות אדומות טכניות הועלו גם כאשר פקודות עבור לקוחות שונים רבים הוזנו לכאורה באמצעות אותן כתובות IP ו-MAC, מה שמרמז על תהליך ביצוע ריכוזי וייתכן שאינו מורשה.

פשרה ללא הודאה או הכחשה

כדי לפתור את העניין, Angel One הגישה בקשות להסדר בשנת 2025. חשוב לציין כי החברה בחרה בדרך זו מבלי להודות או להכחיש את ממצאי הרגולטור. לאחר דיונים עם הוועדה הפנימית של SEBI, החברה הסכימה לסכום ההסדר בסך ₹4.28 crore.

הצעת ההסדר קיבלה אישור רשמי מהוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה של SEBI ומפאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). לאחר העברת סכום ההסדר ב-22 במאי 2026, הרגולטור סגר רשמית את הליכי השיפוט והחקירה תחת תקנות הליכי ההסדר של SEBI.

נקודות מרכזיות