Angel One מסכמת את חקירת SEBI בנוגע לכשלים בניטור AP באמצעות תשלום של 4.28 קרור רופי

חברת הברוקראז' המובילה Angel One יישבה את סכסוכה הרגולטורית שלה עם הרשות לניירות ערך בהודו (SEBI) באמצעות תשלום דמי פשרה בסך 4.28 קרור רופי. ההסדר מתייחס להאשמות בדבר כישלון החברה לפקח ולנטר באופן הולם את פעילותם של שני אנשים מורשים (APs) ספציפיים.

האשמות בכשלים בפיקוח ובליקויי ניטור

ההליכים של SEBI החלו בעקבות הודעות "הצג סיבה" (show-cause notices) שניתנו במאי 2025, אשר התמקדו בפעילותם של שני אנשים מורשים, Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. הרגולטור טען כי Angel One לא הטמיעה מנגנוני פיקוח חזקים לזיהוי ומניעה של הפרות שבוצעו על ידי מתווכים אלו.

הכשלים הספציפיים שזוהו על ידי הרגולטור כללו אי-זיהוי של פעילויות לא מורשות לגביית כספים ומחסור בבדיקת נאותות (due diligence) יסודית במהלך בדיקות חובה. יתרה מכך, SEBI ציינה כי הברוקר לא נקט בצעדים מתאימים גם כאשר הוצגו בפניו דפוסי מסחר חריגים שהיו אמורים להקפיץ התראות פנימיות (red flags).

שימוש לרעה בזהות המותג ופרקטיקות מסחר לא מורשות

חלק משמעותי מהחשש הרגולטורי נגע להתנהלותם של האנשים המורשים בפלטפורמות דיגיטליות. SEBI טענה כי Angel One לא בדקה מספיק פעילויות לא מורשות ברשתות החברתיות שבוצעו על ידי אחד ה-APs. פעילויות אלו כללו, על פי הדיווחים, הבטחות לתשואות מובטחות ללקוחות פוטנציאליים ועיסוק בשירותי ניהול תיקים ללא הרשאה.

הרגולטור הדגיש גם כי האנשים המעורבים השתמשו בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי לבצע פעילויות אלו. במקרה של Nadella Srinivas Rao, SEBI סימנה אי-סדרים טכניים חמורים, וציינה כי פקודות עבור מספר לקוחות שונים הוזמנו לכאורה דרך אותן כתובות IP ו-MAC. בנוסף, הברוקר לא זיהה ששני האנשים המורשים סחרו גם באמצעות ברוקרים אחרים, מה שמהווה הפרה ישירה של פרוטוקולי הניטור הסטנדרטיים.

תהליך הפשרה וההסדר

בתגובה להליכים, Angel One בחרה במסלול הפשרה בשנת 2025. תחת תנאי הפשרה, החברה הגישה בקשות מבלי להודות או להכחיש את ממצאי העובדות וההשלכות שנטענו על ידי הרגולטור.

לאחר בדיקות של הוועדה הפנימית של SEBI, ההצעה אושרה על ידי הוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה ופאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). Angel One העבירה את סכום הפשרה הכולל של 4.28 קרוור רופי ב-22 במאי 2026. כתוצאה מכך, הליכי השיפוט והחקירה נסגרו רשמית תחת תקנות הליכי הפשרה של SEBI.

נקודות מרכזיות