Angel One Selesaikan Penyelidikan SEBI Terkait Kelalaian Pemantauan AP dengan Pembayaran ₹4,28 Crore

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan perselisihan regulasinya dengan Securities and Exchange Board of India (SEBI) dengan membayar biaya penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini menanggapi tuduhan mengenai kegagalan perusahaan dalam mengawasi dan memantau aktivitas dua orang terotorisasi (AP) tertentu secara memadai.

Tuduhan Kegagalan Pengawasan dan Kelalaian Pemantauan

Proses hukum SEBI bermula dari surat peringatan (show-cause notices) yang diterbitkan pada Mei 2025, yang berfokus pada aktivitas dua orang terotorisasi, Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. Regulator menuduh bahwa Angel One gagal menerapkan mekanisme pengawasan yang kuat untuk mendeteksi dan mencegah pelanggaran yang dilakukan oleh perantara tersebut.

Kelalaian spesifik yang diidentifikasi oleh regulator mencakup kegagalan dalam mendeteksi aktivitas pengumpulan dana tanpa izin dan kurangnya uji tuntas (due diligence) yang menyeluruh selama inspeksi wajib. Selain itu, SEBI mencatat bahwa perusahaan pialang tersebut tidak mengambil tindakan yang tepat bahkan ketika ditemukan pola perdagangan yang tidak proporsional yang seharusnya memicu peringatan internal (red flags).

Penyalahgunaan Identitas Merek dan Praktik Perdagangan Tanpa Izin

Sebagian besar kekhawatiran regulasi melibatkan perilaku para orang terotorisasi tersebut di platform digital. SEBI menuduh bahwa Angel One tidak meneliti secara memadai aktivitas media sosial tanpa izin yang dilakukan oleh salah satu AP. Aktivitas ini dilaporkan mencakup pemberian janji imbal hasil yang dijamin kepada calon klien dan keterlibatan dalam layanan manajemen portofolio tanpa izin.

Regulator juga menyoroti bahwa individu-individu yang terlibat menggunakan nama merek dan logo Angel One untuk melakukan aktivitas tersebut. Dalam kasus Nadella Srinivas Rao, SEBI menandai adanya ketidakteraturan teknis yang serius, dengan mencatat bahwa pesanan untuk berbagai klien yang berbeda diduga dilakukan melalui alamat IP dan MAC yang sama. Selain itu, perusahaan pialang tersebut gagal mengidentifikasi bahwa kedua orang terotorisasi tersebut juga melakukan perdagangan melalui pialang saham lainnya, yang merupakan pelanggaran langsung terhadap protokol pemantauan standar.

Proses Penyelesaian dan Resolusi

Menanggapi proses hukum tersebut, Angel One memilih jalur penyelesaian pada tahun 2025. Berdasarkan ketentuan penyelesaian, perusahaan mengajukan permohonan tanpa mengakui atau membantah temuan fakta dan konsekuensi yang dituduhkan oleh regulator.

Setelah ditinjau oleh Komite Internal SEBI, proposal tersebut disetujui oleh Komite Penasihat Tingkat Tinggi dan panel Anggota Waktu Penuh. Angel One telah menyetorkan total jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore pada 22 Mei 2026. Akibatnya, proses ajudikasi dan pemeriksaan telah secara resmi dinyatakan selesai berdasarkan Peraturan Proses Penyelesaian SEBI.

Poin-Poin Penting