Angel One Selesaikan Penyelidikan SEBI Senilai ₹4,28 Crore Terkait Kelalaian Pemantauan

Perusahaan pialang terkemuka Angel One telah menyelesaikan sengketa hukumnya dengan regulator pasar modal, SEBI, dengan membayar jumlah penyelesaian sebesar ₹4,28 crore. Penyelesaian ini menyusul investigasi atas kegagalan perusahaan dalam mengawasi aktivitas dua orang terotorisasi (AP) tertentu secara memadai.

Detail Kelalaian Regulasi

Proses hukum yang dimulai oleh SEBI berpusat pada dugaan bahwa Angel One gagal mempertahankan pengawasan yang ketat terhadap dua orang terotorisasi, Deepankar Barman dan Nadella Srinivas Rao. Regulator mengeluarkan surat peringatan (show-cause notices) pada Mei 2025, yang menuduh bahwa pihak pialang tidak menerapkan pemeriksaan yang memadai untuk mengidentifikasi dan mengekang pelanggaran yang dilakukan oleh perantara tersebut.

Inti dari kekhawatiran regulator terletak pada ketidakmampuan perusahaan untuk mendeteksi aktivitas pengumpulan dana yang tidak sah. Selain itu, SEBI mencatat bahwa Angel One tidak melakukan uji tuntas (due diligence) yang diperlukan selama inspeksi, bahkan ketika pola perdagangan menunjukkan aktivitas yang sangat tidak proporsional yang seharusnya memicu peringatan internal (red flags).

Pelanggaran Media Sosial dan Peringatan Operasional

Salah satu aspek paling kritis dari investigasi ini melibatkan perilaku media sosial yang tidak sah dari salah satu orang terotorisasi. SEBI menuduh bahwa individu tersebut menggunakan nama merek dan logo Angel One untuk terlibat dalam aktivitas manajemen portofolio yang tidak sah dan memberikan janji ilegal berupa "imbal hasil pasti" (assured returns) kepada calon klien.

Dalam kasus spesifik Nadella Srinivas Rao, regulator menandai adanya ketidakteraturan operasional yang serius. Hal ini mencakup pengumpulan dana skala besar dan volume perdagangan yang tidak proporsional yang tidak diperiksa oleh pihak pialang. Selain itu, SEBI menyoroti peringatan teknis di mana pesanan untuk berbagai klien yang berbeda ditempatkan melalui alamat IP dan MAC yang sama, yang menunjukkan kurangnya pemisahan klien secara individual.

Penyelesaian Tanpa Pengakuan Bersalah

Untuk menyelesaikan masalah tersebut, Angel One mengajukan permohonan penyelesaian pada tahun 2025. Khususnya, perusahaan memilih jalur ini tanpa mengakui atau membantah temuan spesifik mengenai kesalahan yang diajukan oleh regulator.

The settlement proposal underwent a rigorous review process, being discussed by SEBI's Internal Committee before receiving final approval from the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the formal approval, Angel One remitted the ₹4.28 crore settlement fee on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways