Angel One نے نگرانی میں کوتاہیوں پر ₹4.28 کروڑ کا SEBI انکوائری کا معاملہ طے کر لیا

معروف بروکرج فرم Angel One نے کیپیٹل مارکیٹ ریگولیٹر، SEBI کے ساتھ اپنے قانونی تنازعات کو ₹4.28 کروڑ کی تصفیہ رقم ادا کر کے حل کر لیا ہے۔ یہ تصفیہ فرم کی جانب سے دو مخصوص مجاز افراد (APs) کی سرگرمیوں کی مناسب نگرانی کرنے میں ناکامی کی تحقیقات کے بعد کیا گیا ہے۔

ریگولیٹری کوتاہیوں کی تفصیلات

SEBI کی جانب سے شروع کی گئی کارروائی ان الزامات پر مبنی تھی کہ Angel One دو مجاز افراد، Deepankar Barman اور Nadella Srinivas Rao کی سخت نگرانی کرنے میں ناکام رہی۔ ریگولیٹر نے مئی 2025 میں شوکاز نوٹس جاری کیے، جن میں الزام لگایا گیا کہ بروکرج نے ان ثالثوں (intermediaries) کی جانب سے کی جانے والی خلاف ورزیوں کی نشاندہی اور انہیں روکنے کے لیے کافی چیکس نافذ نہیں کیے۔

ریگولیٹر کی تشویش کا بنیادی مرکز کمپنی کی غیر مجاز فنڈ جمع کرنے کی سرگرمیوں کا پتہ لگانے میں ناکامی تھی۔ مزید برآں، SEBI نے نوٹ کیا کہ Angel One نے معائنے کے دوران مطلوبہ احتیاطی تدابیر (due diligence) اختیار نہیں کیں، یہاں تک کہ جب ٹریڈنگ کے پیٹرن میں ایسی غیر معمولی سرگرمی ظاہر ہو رہی تھی جسے اندرونی طور پر ریڈ فلیگز (red flags) سمجھا جانا چاہیے تھا۔

سوشل میڈیا پر بدتمیزی اور آپریشنل ریڈ فلیگز

تحقیقات کے اہم ترین پہلوؤں میں سے ایک مجاز افراد میں سے ایک کا سوشل میڈیا پر غیر مجاز طرز عمل تھا۔ SEBI نے الزام لگایا کہ اس فرد نے غیر مجاز پورٹ فولیو مینجمنٹ کی سرگرمیوں میں ملوث ہونے کے لیے Angel One کے برانڈ نام اور لوگو کا استعمال کیا اور ممکنہ کلائنٹس کو "یقینی منافع" (assured returns) کے غیر قانونی وعدے کیے۔

Nadella Srinivas Rao کے مخصوص معاملے میں، ریگولیٹر نے سنگین آپریشنل بے قاعدگیوں کی نشاندہی کی۔ ان میں بڑے پیمانے پر فنڈز کا جمع کرنا اور غیر متناسب ٹریڈنگ والیومز شامل تھے جن کا بروکرج نے معائنہ نہیں کیا تھا۔ مزید برآں، SEBI نے تکنیکی ریڈ فلیگز کی نشاندہی کی جہاں مختلف کلائنٹس کے آرڈرز ایک ہی IP اور MAC ایڈریس کے ذریعے دیے جا رہے تھے، جو انفرادی کلائنٹ کی علیحدگی (segregation) کی کمی کو ظاہر کرتا ہے۔

جرم کا اعتراف کیے بغیر تصفیہ

معاملے کو حل کرنے کے لیے، Angel One نے 2025 میں تصفیہ کی درخواستیں جمع کرائیں۔ قابل ذکر بات یہ ہے کہ کمپنی نے ریگولیٹر کی جانب سے پیش کردہ غلطی کے مخصوص نتائج کو تسلیم یا مسترد کیے بغیر اس راستے کا انتخاب کیا۔

تصفیہ کی تجویز ایک سخت جائزے کے عمل سے گزری، جس پر ہائی پاورڈ ایڈوائزری کمیٹی اور ہول ٹائم ممبرز کے پینل سے حتمی منظوری ملنے سے قبل SEBI کی اندرونی کمیٹی کے ذریعے بحث کی گئی۔ رسمی منظوری کے بعد، Angel One نے 22 مئی 2026 کو ₹4.28 کروڑ روپے کی تصفیہ فیس ادا کی۔ اس ادائیگی کے ساتھ، SEBI Settlement Proceedings Regulations کے تحت عدالتی اور انکوائری کی کارروائیوں کو باضابطہ طور پر نمٹا دیا گیا ہے۔

اہم نکات