Angel One chiude l'indagine SEBI con un accordo da ₹4,28 crore per carenze nel monitoraggio

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto le controversie legali con il regolatore dei mercati dei capitali, SEBI, pagando un importo di regolamento di ₹4,28 crore. L'accordo segue le indagini sulla mancata supervisione adeguata da parte della società delle attività di due specifici soggetti autorizzati (AP).

Dettagli delle carenze normative

Il procedimento avviato da SEBI si è concentrato sulle accuse secondo cui Angel One non avrebbe mantenuto una supervisione rigorosa su due soggetti autorizzati, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. Il regolatore ha emesso avvisi di contestazione (show-cause notices) nel maggio 2025, sostenendo che la società di brokeraggio non avesse implementato controlli sufficienti per identificare e frenare le violazioni commesse da tali intermediari.

Il fulcro della preoccupazione del regolatore risiedeva nell'incapacità dell'azienda di rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi. Inoltre, SEBI ha rilevato che Angel One non ha effettuato la dovuta diligenza (due diligence) richiesta durante le ispezioni, anche quando i modelli di trading mostravano un'attività sproporzionata significativa che avrebbe dovuto far scattare segnali di allerta interni.

Condotte improprie sui social media e segnali di allerta operativi

Uno degli aspetti più critici dell'indagine ha riguardato la condotta non autorizzata sui social media di uno dei soggetti autorizzati. SEBI ha sostenuto che l'individuo abbia utilizzato il nome del marchio e il logo di Angel One per impegnarsi in attività non autorizzate di gestione del portafoglio e abbia fatto promesse illegali di "rendimenti garantiti" a potenziali clienti.

Nel caso specifico di Nadella Srinivas Rao, il regolatore ha segnalato gravi irregolarità operative. Queste includevano raccolte di fondi su larga scala e volumi di trading sproporzionati che non sono stati ispezionati dal broker. Inoltre, SEBI ha evidenziato segnali di allerta tecnici in cui gli ordini per più clienti diversi venivano inseriti tramite gli stessi indirizzi IP e MAC, suggerendo una mancanza di segregazione dei singoli clienti.

Accordo senza ammissione di colpa

Per risolvere la questione, Angel One ha presentato domande di regolamento nel 2025. In particolare, l'azienda ha optato per questa strada senza ammettere o negare le specifiche contestazioni di illecito presentate dal regolatore.

La proposta di conciliazione è stata sottoposta a un rigoroso processo di revisione, discussa dall'Internal Committee di SEBI prima di ricevere l'approvazione finale da parte dell'High Powered Advisory Committee e di un panel di Whole Time Members. In seguito all'approvazione formale, Angel One ha versato la quota di conciliazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026. Con questo pagamento, i procedimenti di giudizio e di indagine sono stati ufficialmente conclusi ai sensi delle SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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