Angel One chiude l'indagine SEBI sulle lacune nel monitoraggio degli AP con un pagamento di ₹4,28 crore

La principale società di brokeraggio Angel One ha risolto le proprie controversie normative con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) pagando una commissione di regolamento di ₹4,28 crore. L'accordo affronta le accuse riguardanti l'incapacità dell'azienda di supervisionare e monitorare adeguatamente le attività di due specifici soggetti autorizzati (AP).

Accuse di fallimenti nella supervisione e lacune nel monitoraggio

I procedimenti SEBI sono scaturiti da avvisi di contestazione (show-cause notices) emessi nel maggio 2025, incentrati sulle attività di due soggetti autorizzati, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. L'ente regolatore ha sostenuto che Angel One non abbia implementato meccanismi di vigilanza robusti per rilevare e prevenire le violazioni commesse da questi intermediari.

Le lacune specifiche identificate dal regolatore includevano l'incapacità di rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e una mancanza di una dovuta diligenza (due diligence) approfondita durante le ispezioni obbligatorie. Inoltre, la SEBI ha osservato che il broker non ha adottato misure appropriate anche di fronte a modelli di trading sproporzionati che avrebbero dovuto far scattare segnali di allerta interni.

Uso improprio dell'identità del marchio e pratiche di trading non autorizzate

Una parte significativa delle preoccupazioni normative riguardava la condotta dei soggetti autorizzati sulle piattaforme digitali. La SEBI ha sostenuto che Angel One non abbia esaminato a sufficienza le attività non autorizzate sui social media condotte da uno degli AP. Tali attività avrebbero incluso promesse di rendimenti garantiti a potenziali clienti e l'erogazione di servizi non autorizzati di gestione del portafoglio.

Il regolatore ha inoltre evidenziato che gli individui coinvolti utilizzavano il nome del marchio e il logo di Angel One per condurre tali attività. Nel caso di Nadella Srinivas Rao, la SEBI ha segnalato gravi irregolarità tecniche, rilevando che gli ordini per diversi clienti venivano presumibilmente effettuati tramite gli stessi indirizzi IP e MAC. Inoltre, il broker non è riuscito a identificare che entrambi i soggetti autorizzati operavano anche tramite altri broker azionari, una violazione diretta dei protocolli di monitoraggio standard.

Il processo di regolamento e la risoluzione

In risposta ai procedimenti, Angel One ha optato per la via della transazione nel 2025. Ai sensi dei termini dell'accordo, la società ha presentato istanze senza ammettere o negare le constatazioni di fatto e le conseguenze contestate dall'ente regolatore.

A seguito delle revisioni effettuate dall'Internal Committee di SEBI, la proposta è stata approvata dall'High Powered Advisory Committee e da un panel di Whole Time Members. Angel One ha versato l'importo totale della transazione di ₹4,28 crore il 22 maggio 2026. Di conseguenza, i procedimenti di giudizio e di indagine sono stati ufficialmente archiviati ai sensi dei SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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