AP मॉनिटरिंगमधील त्रुटींबाबतच्या SEBI तपासाचा Angel One ने ₹४.२८ कोटींच्या पेमेंटसह निपटारा केला

आघाडीची ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹४.२८ कोटींचा सेटलमेंट शुल्क भरून भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) सोबतचे आपले नियामक वाद मिटवले आहेत. हा निपटारा दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्तींच्या (APs) क्रियाकलापांवर पुरेसे पर्यवेक्षण आणि देखरेख करण्यात कंपनीच्या अपयशाबाबतच्या आरोपांवर उपाययोजना करतो.

पर्यवेक्षणातील अपयश आणि मॉनिटरिंगमधील त्रुटींचे आरोप

SEBI ची ही कार्यवाही मे २०२५ मध्ये जारी करण्यात आलेल्या कारणे दाखवा नोटीसपासून सुरू झाली, जी दोन अधिकृत व्यक्ती, दीपंकर बर्मन आणि नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या क्रियाकलापांवर केंद्रित होती. नियामक संस्थेने असा आरोप केला की, या मध्यस्थांनी केलेल्या उल्लंघनांचा शोध घेण्यासाठी आणि ते रोखण्यासाठी Angel One सक्षम देखरेख यंत्रणा कार्यान्वित करण्यात अपयशी ठरले.

नियामकाने ओळखलेल्या विशिष्ट त्रुटींमध्ये अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलापांचा शोध घेण्यात आलेले अपयश आणि अनिवार्य तपासणी दरम्यान सखोल 'ड्यू डिलिजन्स'चा (due diligence) अभाव यांचा समावेश होता. शिवाय, SEBI ने नमूद केले की, जेव्हा विसंगत ट्रेडिंग पॅटर्न समोर आले, जे अंतर्गत 'रेड फ्लॅग्स' (red flags) दर्शवणारे असावेत, तेव्हाही ब्रोकरेजने योग्य कारवाई केली नाही.

ब्रँड ओळखीचा गैरवापर आणि अनधिकृत ट्रेडिंग पद्धती

नियामक चिंतेचा एक मोठा भाग डिजिटल प्लॅटफॉर्मवरील अधिकृत व्यक्तींच्या वर्तनाशी संबंधित होता. SEBI ने आरोप केला की, Angel One ने एका AP द्वारे केल्या जाणाऱ्या अनधिकृत सोशल मीडिया क्रियाकलापांची पुरेशी तपासणी केली नाही. या क्रियाकलापांमध्ये संभाव्य ग्राहकांना खात्रीशीर परताव्याचे आश्वासन देणे आणि अनधिकृत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सेवांमध्ये गुंतणे यांचा समावेश असल्याचे सांगण्यात आले आहे.

नियामकाने असेही अधोरेखित केले की, संबंधित व्यक्ती या क्रियाकलापांसाठी Angel One चे ब्रँड नाव आणि लोगो वापरत होत्या. नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या बाबतीत, SEBI ने गंभीर तांत्रिक अनियमितता दर्शवल्या आणि नमूद केले की, कथितरित्या एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसद्वारे अनेक वेगवेगळ्या ग्राहकांसाठी ऑर्डर्स दिल्या जात होत्या. याव्यतिरिक्त, दोन्ही अधिकृत व्यक्ती इतर स्टॉकब्रोकर्सच्या माध्यमातूनही ट्रेडिंग करत होत्या, हे ओळखण्यात ब्रोकरेज अपयशी ठरले, जे मानक मॉनिटरिंग प्रोटोकॉलचे थेट उल्लंघन आहे.

सेटलमेंट प्रक्रिया आणि निराकरण

कार्यवाहीला प्रतिसाद म्हणून, Angel One ने २०२५ मध्ये तडजोड (settlement) करण्याचा मार्ग निवडला. तडजोडीच्या अटींनुसार, कंपनीने नियामक (regulator) ने कथित तथ्ये आणि परिणामांच्या निष्कर्षांचे समर्थन किंवा खंडन न करता अर्ज दाखल केले.

SEBI च्या अंतर्गत समितीच्या पुनरावलोकनानंतर, उच्चस्तरीय सल्लागार समिती आणि पूर्णवेळ सदस्यांच्या पॅनेलने या प्रस्तावाला मंजुरी दिली. Angel One ने २२ मे, २०२६ रोजी ₹४.२८ कोटींची एकूण तडजोड रक्कम जमा केली. परिणामी, SEBI Settlement Proceedings Regulations अंतर्गत न्यायनिवाडा आणि चौकशीची कार्यवाही अधिकृतपणे निकाली काढण्यात आली आहे.

मुख्य निष्कर्ष