देखरेखामध्ये त्रुटींमुळे Angel One ने ₹4.28 कोटींमध्ये SEBI प्रकरणाचा निपटारा केला

आघाडीची ब्रोकरेज फर्म Angel One ने आपल्या अधिकृत व्यक्तींच्या (authorised persons) देखरेखीतील नियामक त्रुटींबाबत भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) सोबत तडजोड केली आहे. बाजार नियामक मंडळाने सुरू केलेल्या न्यायनिवाडा आणि चौकशी प्रक्रियेचा निपटारा करण्यासाठी कंपनीने ₹4.28 कोटींची तडजोड रक्कम अदा केली आहे.

अधिकृत व्यक्तींच्या देखरेखीतील नियामक त्रुटी

SEBI ची ही कार्यवाही दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्ती (APs), दीपंकर बर्मन आणि नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या क्रियाकलापांवर पुरेशी देखरेख आणि पर्यवेक्षण करण्यात कंपनीच्या अपयशावर केंद्रित होती. मे २०२५ मध्ये जारी करण्यात आलेल्या कारणे दाखवा नोटीसनंतर, नियामकाने असा आरोप केला की, या मध्यस्थांनी केलेल्या उल्लंघनांची ओळख पटवण्यासाठी आणि त्यावर कारवाई करण्यासाठी Angel One सक्षम देखरेख यंत्रणा राबवण्यात अपयशी ठरली.

नियामकाच्या तपासणीत ब्रोकरेजच्या 'ड्यू डिलिजन्स' (due diligence) प्रक्रियेत महत्त्वपूर्ण त्रुटी दिसून आल्या. विशेषतः, SEBI ने असा आरोप केला की, कंपनी अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलाप शोधण्यात अपयशी ठरली आणि अनियमितता ओळखण्यासाठी पुरेशी तपासणी केली नाही. या APs शी संबंधित असंतुलित ट्रेडिंग पॅटर्न दिसून आल्यानंतरही, कंपनीने योग्य सुधारात्मक उपाययोजना करण्यात अपयश आल्याचे सांगण्यात येत आहे.

अनधिकृत क्रियाकलाप आणि सोशल मीडिया उल्लंघन

SEBI च्या तपासाचा एक महत्त्वाचा भाग म्हणजे ब्रँडचा गैरवापर आणि ग्राहकांशी चुकीच्या पद्धतीने संवाद साधणे हा होता. एका अधिकृत व्यक्तीने अनधिकृत सोशल मीडिया क्रियाकलापांमध्ये सहभागी झाल्याचे आढळले, ज्यामध्ये संभाव्य गुंतवणूकदारांना "निश्चित परतावा" (assured returns) देण्याचे बेकायदेशीर आश्वासन देणे समाविष्ट होते.

शिवाय, संबंधित व्यक्तीने योग्य परवानगीशिवाय Angel One चे ब्रँड नाव आणि लोगो वापरून अनधिकृत पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सेवांमध्ये सहभाग घेतल्याचा आरोप आहे. डिजिटल क्रियाकलापांवरील देखरेखीच्या या अभावामुळे, कंपनीचे मध्यस्थ सार्वजनिक क्षेत्रात ब्रँडचे प्रतिनिधित्व कसे करतात, या संदर्भात कंपनीच्या कंप्लायन्स फ्रेमवर्कमधील (compliance framework) एक मोठी त्रुटी समोर आली आहे.

तांत्रिक रेड फ्लॅग्स आणि कंप्लायन्समधील अपयश

नदल्ला श्रीनिवास राव यांच्यावरील तपासात आणखी तांत्रिक अनियमितता समोर आल्या आहेत. मोठ्या प्रमाणावर निधी संकलन आणि विसंगत ट्रेडिंग व्हॉल्यूमचे पुरावे असूनही ब्रोकरेजने आवश्यक तपासणी करण्यात अपयश आल्याचे सेबीने (SEBI) नमूद केले. चिंताजनक बाब म्हणजे, एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसवरून अनेक क्लायंट ऑर्डर्स दिल्या गेल्याचे दिसून आले, ज्यावरून क्लायंट खात्यांमध्ये संभाव्य फेरफार किंवा अनियमित हाताळणी झाल्याचा संशय व्यक्त केला जात आहे.

याव्यतिरिक्त, दोन्ही अधिकृत व्यक्ती (authorised persons) इतर स्टॉकब्रोकर्सद्वारे सक्रियपणे ट्रेडिंग करत होत्या, असा आरोप सेबीने केला आहे—ही बाब Angel One आपल्या विद्यमान देखरेख प्रणालीद्वारे (monitoring systems) ओळखण्यात अपयशी ठरली.

तडजोड प्रक्रिया

प्रदीर्घ कायदेशीर लढाई टाळण्यासाठी, Angel One ने 2025 मध्ये तडजोडीसाठी अर्ज दाखल केले. तडजोडीच्या अटींनुसार, कंपनीने नियामक मंडळाच्या निष्कर्षांना स्वीकारले नाही किंवा ते नाकारले नाहीत. सेबीच्या अंतर्गत समितीने केलेल्या पुनरावलोकनानंतर आणि हाय पॉवर्ड ॲडव्हायझरी कमिटी व पूर्णवेळ सदस्यांच्या पॅनेलने दिलेल्या मंजुरीनंतर, कंपनी ₹4.28 कोटींच्या दंडास संमती देण्यास तयार झाली.

ब्रोकरेजने 22 मे, 2026 रोजी तडजोडीची पूर्ण रक्कम भरली, ज्यामुळे सेबी सेटलमेंट प्रोसीडिंग्स रेग्युलेशन्स अंतर्गत न्यायनिवाडा आणि चौकशी कार्यवाहीची औपचारिकपणे सुटका झाली.

मुख्य निष्कर्ष