Angel One zawiera ugodę z SEBI w sprawie 4,28 crore rupii z powodu uchybień w monitorowaniu

Wiodąca firma brokerska Angel One zawarła ugodę z Securities and Exchange Board of India (SEBI) w związku z uchybieniami regulacyjnymi w nadzorze nad swoimi autoryzowanymi osobami (AP). Spółka zapłaciła kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii, aby zakończyć postępowania orzecznicze i dochodzeniowe wszczęte przez regulatora rynku.

Uchybienia regulacyjne w monitorowaniu autoryzowanych osób

Postępowanie SEBI koncentrowało się na niezdolności firmy do odpowiedniego monitorowania i nadzorowania działań dwóch konkretnych autoryzowanych osób (AP) – Deepankara Barmana i Nadelli Srinivasa Rao. W następstwie wezwań do wyjaśnień (show-cause notices) wydanych w maju 2025 r., regulator zarzucił Angel One brak wdrożenia skutecznych mechanizmów nadzoru, które pozwoliłyby na identyfikację i reagowanie na naruszenia popełniane przez tych pośredników.

Kontrola regulatora ujawniła istotne luki w procesach należytej staranności (due diligence) brokera. W szczególności SEBI zarzuciło firmie, że nie wykryła nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy oraz nie przeprowadziła wystarczających inspekcji w celu zidentyfikowania nieprawidłowości. Mimo zaobserwowania nieproporcjonalnych wzorców handlowych związanych z tymi AP, firma rzekomo nie podjęła odpowiednich środków naprawczych.

Nieautoryzowane działania i naruszenia w mediach społecznościowych

Kluczowym elementem dochodzenia SEBI było nadużywanie marki oraz niewłaściwe angażowanie klientów. Jedna z autoryzowanych osób została wskazana jako prowadząca nieautoryzowaną działalność w mediach społecznościowych, która obejmowała składanie nielegalnych obietnic „gwarantowanego zwrotu” potencjalnym inwestorom.

Co więcej, osoba ta miała być zaangażowana w nieautoryzowane usługi zarządzania portfelem, używając przy tym nazwy i logo marki Angel One bez odpowiedniego upoważnienia. Brak nadzoru nad działalnością cyfrową uwypuklił istotną lukę w ramach zgodności (compliance) firmy w zakresie sposobu, w jaki jej pośrednicy reprezentują markę w przestrzeni publicznej.

Techniczne sygnały ostrzegawcze i uchybienia w zakresie zgodności

Dochodzenie w sprawie Nadelli Srinivasa Rao ujawniło kolejne nieprawidłowości techniczne. SEBI zauważyło, że dom maklerski nie przeprowadził niezbędnych kontroli, mimo dowodów na masowe gromadzenie funduszy i nieproporcjonalne wolumeny obrotu. Co niepokojące, regulator wskazał przypadki, w których rzekomo wiele zleceń klientów składano przy użyciu tych samych adresów IP i MAC, co sugeruje potencjalną manipulację lub nieprawidłowe zarządzanie kontami klientów.

Ponadto SEBI zarzuciło, że obie osoby upoważnione aktywnie handlowały za pośrednictwem innych maklerów – fakt ten nie został wykryty przez Angel One za pomocą istniejących systemów monitorowania.

Proces ugody

Aby rozstrzygnąć sprawę bez długotrwałego procesu sądowego, Angel One złożyło wnioski o ugodę w 2025 roku. Zgodnie z warunkami ugody, firma nie przyznała ani nie zaprzeczyła ustaleniom regulatora. Po przeglądzie przez Komitet Wewnętrzny SEBI oraz późniejszej akceptacji przez Wysokospecjalistyczny Komitet Doradczy i panel Pełnoetatowych Członków, firma zgodziła się na karę w wysokości ₹4,28 crore.

Dom maklerski przelał pełną kwotę ugody 22 maja 2026 r., co doprowadziło do formalnego zakończenia postępowań orzekających i dochodzeniowych zgodnie z Regulacjami SEBI dotyczącymi postępowań ugodowych.

Kluczowe wnioski