Angel One faz acordo com a SEBI por ₹4,28 crore devido a falhas de monitoramento

A principal corretora Angel One chegou a um acordo com a Securities and Exchange Board of India (SEBI) em relação a falhas regulatórias na supervisão de seus agentes autorizados. A empresa pagou um valor de acordo de ₹4,28 crore para resolver os processos de adjudicação e inquérito iniciados pelo regulador do mercado.

Falhas Regulatórias no Monitoramento de Agentes Autorizados

Os processos da SEBI concentraram-se na falha da empresa em monitorar e supervisionar adequadamente as atividades de dois agentes autorizados (APs) específicos, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. Após a emissão de notificações de justificativa (show-cause notices) em maio de 2025, o regulador alegou que a Angel One falhou ao não implementar mecanismos de supervisão robustos para identificar e agir sobre as violações cometidas por esses intermediários.

O escrutínio do regulador revelou lacunas significativas nos processos de due diligence da corretora. Especificamente, a SEBI alegou que a empresa falhou em detectar atividades não autorizadas de arrecadação de fundos e não realizou inspeções suficientes para identificar irregularidades. Apesar de observar padrões de negociação desproporcionais associados a esses APs, a empresa supostamente não tomou as medidas corretivas apropriadas.

Atividades Não Autorizadas e Violações em Redes Sociais

Um componente crítico da investigação da SEBI envolveu o uso indevido da marca e o engajamento inadequado de clientes. Um dos agentes autorizados foi sinalizado por participar de atividades não autorizadas em redes sociais, o que incluía fazer promessas ilegais de "retornos garantidos" a potenciais investidores.

Além disso, o indivíduo estaria envolvido em serviços não autorizados de gestão de portfólio enquanto utilizava o nome da marca e o logotipo da Angel One sem a devida autorização. Essa falta de escrutínio sobre as atividades digitais destacou uma lacuna significativa na estrutura de conformidade da empresa em relação à forma como seus intermediários representam a marca no domínio público.

Sinais de Alerta Técnicos e Falhas de Conformidade

A investigação sobre Nadella Srinivas Rao revelou mais irregularidades técnicas. A SEBI observou que a corretora falhou em realizar as inspeções necessárias, apesar das evidências de coletas de fundos em larga escala e volumes de negociação desproporcionais. De forma alarmante, o regulador sinalizou casos em que múltiplos pedidos de clientes foram supostamente realizados através dos mesmos endereços IP e MAC, sugerindo uma potencial manipulação ou manuseio irregular de contas de clientes.

Além disso, a SEBI alegou que ambos os agentes autorizados estavam negociando ativamente por meio de outras corretoras — um fato que a Angel One não conseguiu identificar por meio de seus sistemas de monitoramento existentes.

O Processo de Acordo

Para resolver a questão sem um litígio prolongado, a Angel One apresentou pedidos de acordo em 2025. Sob os termos do acordo, a empresa não admitiu nem negou as conclusões do regulador. Após uma revisão pelo Comitê Interno da SEBI e aprovação subsequente pelo Comitê Consultivo de Alto Nível e um painel de Membros de Tempo Integral, a empresa concordou com a multa de ₹4,28 crore.

A corretora remeteu o valor total do acordo em 22 de maio de 2026, levando ao encerramento formal dos processos de adjudicação e inquérito sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.

Principais Conclusões