Angel One schikt SEBI-zaak voor ₹4,28 crore vanwege tekortkomingen in het toezicht

Het vooraanstaande brokersbedrijf Angel One heeft een schikking bereikt met de Securities and Exchange Board of India (SEBI) met betrekking tot regelgevende tekortkomingen bij het toezicht op haar geautoriseerde personen. Het bedrijf heeft een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore betaald om de besluitvormings- en onderzoeksprocedures die door de marktregulator zijn gestart, af te wikkelen.

Regelgevende tekortkomingen bij het toezicht op geautoriseerde personen

De SEBI-procedure richtte zich op het onvermogen van het bedrijf om de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen (AP's), Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao, adequaat te monitoren en te superviseren. Na het uitgeven van show-cause-aankondigingen in mei 2025, stelde de toezichthouder dat Angel One er niet in slaagde robuuste toezichtsmechanismen te implementeren om overtredingen door deze tussenpersonen te identificeren en erop te reageren.

Het onderzoek van de toezichthouder onthulde aanzienlijke hiaten in de due diligence-processen van de broker. Concreet stelde SEBI dat het bedrijf er niet in slaagde ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van fondsen te detecteren en dat het onvoldoende inspecties uitvoerde om onregelmatigheden te identificeren. Ondanks het waarnemen van disproportionele handelspatronen die verband hielden met deze AP's, heeft het bedrijf naar verluidt nagelaten passende corrigerende maatregelen te nemen.

Ongeautoriseerde activiteiten en sociale media-overtredingen

Een cruciaal onderdeel van het SEBI-onderzoek betrof het misbruik van het merk en onjuiste cliëntinteractie. Een van de geautoriseerde personen werd aangemerkt vanwege ongeautoriseerde activiteiten op sociale media, waaronder het doen van illegale beloften van "gegarandeerd rendement" aan potentiële investeerders.

Bovendien was de betreffende persoon naar verluidt betrokken bij ongeautoriseerde vermogensbeheerdiensten, terwijl hij de merknaam en het logo van Angel One gebruikte zonder de juiste toestemming. Dit gebrek aan toezicht op digitale activiteiten legde een aanzienlijk lek bloot in het compliance-kader van het bedrijf met betrekking tot de wijze waarop tussenpersonen het merk in de publieke sfeer vertegenwoordigen.

Technische alarmsignalen en compliance-fouten

Het onderzoek naar Nadella Srinivas Rao bracht meer technische onregelmatigheden aan het licht. SEBI merkte op dat de broker verzuimde de noodzakelijke inspecties uit te voeren, ondanks bewijs van grootschalige fondsenwerving en disproportionele handelsvolumes. Alarmerend genoeg wees de toezichthouder op gevallen waarin vermeend meerdere klantorders via dezelfde IP- en MAC-adressen waren geplaatst, wat wijst op mogelijke manipulatie of onregelmatige afhandeling van klantaccounts.

Daarnaast stelde SEBI dat beide geautoriseerde personen actief handelden via andere effectenmakelaars — een feit dat Angel One niet had kunnen identificeren via haar bestaande monitoringsystemen.

Het schikkingsproces

Om de zaak zonder langdurige rechtszaken op te lossen, diende Angel One in 2025 schikkingsverzoeken in. Onder de voorwaarden van de schikking gaf het bedrijf de bevindingen van de toezichthouder noch toe, noch ontkende het deze. Na een beoordeling door de interne commissie van SEBI en de daaropvolgende goedkeuring door de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members, stemde het bedrijf in met de boete van ₹4,28 crore.

De broker heeft het volledige schikkingsbedrag op 22 mei 2026 overgemaakt, wat leidde tot de formele afhandeling van de adjudicatie- en onderzoeksprocedures onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Belangrijkste conclusies