Angel One Settles SEBI Case for ₹4.28 Crore Over Monitoring Lapses

Leading brokerage firm Angel One has reached a settlement with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) regarding regulatory lapses in supervising its authorised persons. The company has paid a settlement amount of ₹4.28 crore to resolve adjudication and enquiry proceedings initiated by the market regulator.

Regulatory Lapses in Monitoring Authorised Persons

The SEBI proceedings centered on the company's failure to adequately monitor and supervise the activities of two specific authorised persons (APs), Deepankar Barman and Nadella Srinivas Rao. Following show-cause notices issued in May 2025, the regulator alleged that Angel One failed to implement robust oversight mechanisms to identify and act upon violations committed by these intermediaries.

The regulator's scrutiny revealed significant gaps in the brokerage's due diligence processes. Specifically, SEBI alleged that the firm failed to detect unauthorised fund collection activities and did not conduct sufficient inspections to identify irregularities. Despite observing disproportionate trading patterns associated with these APs, the company reportedly failed to take appropriate corrective measures.

Unauthorised Activities and Social Media Violations

A critical component of the SEBI investigation involved the misuse of the brand and improper client engagement. One of the authorised persons was flagged for engaging in unauthorised social media activities, which included making illegal promises of "assured returns" to potential investors.

Furthermore, the individual was allegedly involved in unauthorised portfolio management services while using the Angel One brand name and logo without proper authorization. This lack of scrutiny over digital activities highlighted a significant loophole in the firm's compliance framework regarding how its intermediaries represent the brand in the public domain.

Technical Red Flags and Compliance Failures

നടല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിനെക്കുറിച്ചുള്ള അന്വേഷണത്തിൽ കൂടുതൽ സാങ്കേതിക ക്രമക്കേടുകൾ വെളിപ്പെട്ടു. വൻതോതിലുള്ള ഫണ്ട് ശേഖരണത്തിന്റെയും അമിതമായ ട്രേഡിംഗ് വോളിയത്തിന്റെയും തെളിവുകൾ ഉണ്ടായിരുന്നിട്ടും, ആവശ്യമായ പരിശോധനകൾ നടത്താൻ ബ്രോക്കറേജ് പരാജയപ്പെട്ടതായി സെബി (SEBI) നിരീക്ഷിച്ചു. ആശങ്കാജനകമായ രീതിയിൽ, ഒന്നിലധികം ക്ലയന്റ് ഓർഡറുകൾ ഒരേ ഐപി (IP), മാക് (MAC) അഡ്രസുകൾ വഴി നൽകിയതായി റെഗുലേറ്റർ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി; ഇത് ക്ലയന്റ് അക്കൗണ്ടുകളിൽ കൃത്രിമം കാണിക്കാനോ ക്രമരഹിതമായ കൈകാര്യം ചെയ്യലുകൾ നടത്താനോ ഉള്ള സാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

കൂടാതെ, രണ്ട് ഓതറൈസ്ഡ് പേഴ്സണുകളും മറ്റ് സ്റ്റോക്ക് ബ്രോക്കർമാർ വഴി സജീവമായി ട്രേഡിംഗ് നടത്തിയിരുന്നതായി സെബി ആരോപിച്ചു—നിലവിലുള്ള മോണിറ്ററിംഗ് സംവിധാനങ്ങളിലൂടെ ഇത് തിരിച്ചറിയുന്നതിൽ ഏഞ്ചൽ വൺ (Angel One) പരാജയപ്പെട്ടു.

സെറ്റിൽമെന്റ് നടപടിക്രമം

നീണ്ട നിയമനടപടികൾ ഒഴിവാക്കി വിഷയം പരിഹരിക്കുന്നതിനായി, ഏഞ്ചൽ വൺ 2025-ൽ സെറ്റിൽമെന്റ് അപേക്ഷകൾ സമർപ്പിച്ചു. സെറ്റിൽമെന്റ് വ്യവസ്ഥകൾ പ്രകാരം, റെഗുലേറ്ററുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ കമ്പനി സമ്മതിക്കുകയോ നിഷേധിക്കുകയോ ചെയ്തില്ല. സെബിയുടെ ഇന്റേണൽ കമ്മിറ്റിയുടെ അവലോകനത്തിനും തുടർന്ന് ഹൈ പവേർഡ് അഡ്വൈസറി കമ്മിറ്റിയുടെയും ഹോൾ ടൈം മെമ്പേഴ്സിന്റെ പാനലിന്റെയും അംഗീകാരത്തിനും ശേഷം, ₹4.28 കോടി രൂപ പിഴ ഒടുക്കാൻ കമ്പനി സമ്മതിച്ചു.

2026 മെയ് 22-ന് ബ്രോക്കറേജ് മുഴുവൻ സെറ്റിൽമെന്റ് തുകയും അടച്ചുതീർത്തു, ഇതോടെ സെബി സെറ്റിൽമെന്റ് പ്രൊസീഡിംഗ്സ് റെഗുലേഷൻസ് പ്രകാരമുള്ള അഡ്ജുഡിക്കേഷൻ, എൻക്വയറി നടപടികൾ ഔദ്യോഗികമായി അവസാനിപ്പിച്ചു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ