పర్యవేక్షణ లోపాల కారణంగా ₹4.28 కోట్ల సెబీ (SEBI) కేసును పరిష్కరించుకున్న ఏంజెల్ వన్ (Angel One)

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఏంజెల్ వన్ (Angel One), తన అధీకృత వ్యక్తుల (authorised persons) పర్యవేక్షణలో జరిగిన నియంత్రణ లోపాలపై సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI)తో రాజీకి వచ్చింది. మార్కెట్ నియంత్రణ సంస్థ ప్రారంభించిన విచారణ మరియు ఎంక్వైరీ ప్రక్రియలను పరిష్కరించడానికి కంపెనీ ₹4.28 కోట్ల పరిష్కార మొత్తాన్ని చెల్లించింది.

అధీకృత వ్యక్తుల పర్యవేక్షణలో నియంత్రణ లోపాలు

దీపాంకర్ బర్మన్ మరియు నడెల్ల శ్రీనివాస్ రావు అనే ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తుల (APs) కార్యకలాపాలను తగిన విధంగా పర్యవేక్షించడంలో కంపెనీ విఫలమవ్వడమే ఈ సెబీ (SEBI) చర్యలకు ప్రధాన కారణం. మే 2025లో జారీ చేసిన షో-కాజ్ నోటీసుల తర్వాత, ఈ మధ్యవర్తులు చేసిన ఉల్లంఘనలను గుర్తించి, వాటిపై చర్యలు తీసుకోవడానికి ఏంజెల్ వన్ పటిష్టమైన పర్యవేక్షణ యంత్రాంగాలను అమలు చేయడంలో విఫలమైందని నియంత్రణ సంస్థ ఆరోపించింది.

బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క డ్యూ డిలిజెన్స్ (due diligence) ప్రక్రియలలో గణనీయమైన లోపాలను నియంత్రణ సంస్థ పరిశీలనలో గుర్తించింది. ప్రత్యేకించి, అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో సంస్థ విఫలమైందని మరియు అక్రమాలను గుర్తించడానికి తగినంత తనిఖీలు నిర్వహించలేదని సెబీ ఆరోపించింది. ఈ అధీకృత వ్యక్తులకు (APs) సంబంధించిన అసమాన ట్రేడింగ్ విధానాలను గమనించినప్పటికీ, కంపెనీ తగిన సవరణ చర్యలు తీసుకోలేదని సమాచారం.

అనధికారిక కార్యకలాపాలు మరియు సోషల్ మీడియా ఉల్లంఘనలు

సెబీ (SEBI) దర్యాప్తులో బ్రాండ్‌ను దుర్వినియోగం చేయడం మరియు క్లయింట్‌లతో తప్పుగా వ్యవహరించడం ఒక కీలక అంశంగా ఉంది. ఒక అధీకృత వ్యక్తి అనధికారిక సోషల్ మీడియా కార్యకలాపాలలో పాల్గొన్నట్లు గుర్తించారు, ఇందులో సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) ఇస్తామనే చట్టవిరుద్ధమైన వాగ్దానాలు చేయడం కూడా ఉంది.

అంతేకాకుండా, సదరు వ్యక్తి తగిన అనుమతి లేకుండా ఏంజెల్ వన్ బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను ఉపయోగిస్తూ అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ సేవల్లో పాల్గొన్నట్లు ఆరోపణలు వచ్చాయి. డిజిటల్ కార్యకలాపాలపై పర్యవేక్షణ లేకపోవడం వల్ల, మధ్యవర్తులు పబ్లిక్ డొమైన్‌లో బ్రాండ్‌ను ఎలా ప్రదర్శిస్తారనే విషయంలో సంస్థ యొక్క కంప్లయన్స్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో (compliance framework) ఒక పెద్ద లోపం ఉన్నట్లు వెల్లడైంది.

సాంకేతిక హెచ్చరికలు మరియు కంప్లయన్స్ వైఫల్యాలు

నడెల్లా శ్రీనివాస్ రావుపై జరిగిన దర్యాప్తు మరిన్ని సాంకేతిక అక్రమాలను వెల్లడించింది. భారీ స్థాయిలో నిధుల సేకరణ మరియు అసమానమైన ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌ల ఆధారాలు ఉన్నప్పటికీ, బ్రోకరేజ్ అవసరమైన తనిఖీలు నిర్వహించడంలో విఫలమైందని SEBI పేర్కొంది. ఆందోళనకరమైన విషయం ఏమిటంటే, బహుళ క్లయింట్ ఆర్డర్లు ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌ల ద్వారా చేయబడ్డాయని రెగ్యులేటర్ గుర్తించింది, ఇది క్లయింట్ ఖాతాల తారుమారు లేదా అక్రమ నిర్వహణను సూచిస్తుంది.

అదనంగా, ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తులు ఇతర స్టాక్ బ్రోకర్ల ద్వారా చురుకుగా ట్రేడింగ్ చేస్తున్నారని SEBI ఆరోపించింది—దీనిని Angel One తన ప్రస్తుత పర్యవేక్షణ వ్యవస్థల ద్వారా గుర్తించడంలో విఫలమైంది.

సెటిల్‌మెంట్ ప్రక్రియ

సుదీర్ఘ న్యాయపోరాటాల నివారణ కోసం, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. సెటిల్‌మెంట్ నిబంధనల ప్రకారం, కంపెనీ రెగ్యులేటర్ యొక్క ఫలితాలను అంగీకరించలేదు లేదా తిరస్కరించలేదు. SEBI ఇంటర్నల్ కమిటీ సమీక్ష మరియు హై పవర్డ్ అడ్వైజరీ కమిటీ మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ యొక్క తదుపరి ఆమోదం తర్వాత, కంపెనీ ₹4.28 కోట్ల జరిమానాకు అంగీకరించింది.

బ్రోకరేజ్ మే 22, 2026న పూర్తి సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించింది, దీనితో SEBI సెటిల్‌మెంట్ ప్రొసీడింగ్స్ రెగ్యులేషన్స్ కింద అడ్జుడికేషన్ మరియు విచారణ చర్యలు అధికారికంగా ముగిశాయి.

ముఖ్య అంశాలు