పర్యవేక్షణ లోపాల కారణంగా ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్‌తో Angel One, SEBI విచారణను ముగించింది

ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ Angel One, ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ మొత్తాన్ని చెల్లించడం ద్వారా మూలధన మార్కెట్ నియంత్రణ సంస్థ అయిన SEBIతో తన చట్టపరమైన వివాదాలను పరిష్కరించుకుంది. ఇద్దరు నిర్దిష్ట అధీకృత వ్యక్తుల (APs) కార్యకలాపాలను తగిన విధంగా పర్యవేక్షించడంలో సంస్థ విఫలమైనట్లు తేలిన విచారణల తర్వాత ఈ సెటిల్‌మెంట్ జరిగింది.

నియంత్రణ లోపాల వివరాలు

Deepankar Barman మరియు Nadella Srinivas Rao అనే ఇద్దరు అధీకృత వ్యక్తులపై కఠినమైన పర్యవేక్షణను నిర్వహించడంలో Angel One విఫలమైందనే ఆరోపణలపై SEBI చేపట్టిన చర్యలు దృష్టి సారించాయి. ఈ మధ్యవర్తుల ద్వారా జరిగే ఉల్లంఘనలను గుర్తించి, అరికట్టడానికి బ్రోకరేజ్ సంస్థ తగిన తనిఖీలను అమలు చేయలేదని ఆరోపిస్తూ, నియంత్రణ సంస్థ మే 2025లో షోకాజ్ నోటీసులను జారీ చేసింది.

అనధికారిక నిధుల సేకరణ కార్యకలాపాలను గుర్తించడంలో కంపెనీ విఫలమవ్వడమే నియంత్రణ సంస్థ యొక్క ప్రధాన ఆందోళనగా ఉంది. అంతేకాకుండా, ట్రేడింగ్ నమూనాలు అంతర్గత హెచ్చరికలను (red flags) సూచించే విధంగా గణనీయమైన అసమాన కార్యకలాపాలను ప్రదర్శిస్తున్నప్పటికీ, తనిఖీల సమయంలో Angel One అవసరమైన తనిఖీలను (due diligence) నిర్వహించలేదని SEBI పేర్కొంది.

సోషల్ మీడియా దుష్ప్రవర్తన మరియు నిర్వహణ పరమైన హెచ్చరికలు

విచారణలో అత్యంత కీలకమైన అంశాలలో ఒకటి, ఒక అధీకృత వ్యక్తి యొక్క అనధికారిక సోషల్ మీడియా ప్రవర్తనకు సంబంధించినది. సదరు వ్యక్తి Angel One బ్రాండ్ పేరు మరియు లోగోను ఉపయోగించి అనధికారిక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ కార్యకలాపాలలో పాల్గొన్నారని మరియు సంభావ్య క్లయింట్‌లకు "హామీతో కూడిన రాబడి" (assured returns) గురించి చట్టవిరుద్ధమైన వాగ్దానాలు చేశారని SEBI ఆరోపించింది.

Nadella Srinivas Rao యొక్క నిర్దిష్ట కేసులో, నియంత్రణ సంస్థ తీవ్రమైన నిర్వహణ అక్రమాలను గుర్తించింది. వీటిలో భారీ స్థాయిలో నిధుల సేకరణ మరియు బ్రోకరేజ్ ద్వారా తనిఖీ చేయబడని అసమాన ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్స్ ఉన్నాయి. అదనంగా, వేర్వేరు క్లయింట్ల ఆర్డర్లు ఒకే IP మరియు MAC అడ్రస్‌ల ద్వారా ప్లేస్ చేయబడటం వంటి సాంకేతిక హెచ్చరికలను SEBI హైలైట్ చేసింది, ఇది వ్యక్తిగత క్లయింట్ విభజన లేమిని సూచిస్తుంది.

తప్పును అంగీకరించకుండానే సెటిల్‌మెంట్

ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, Angel One 2025లో సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను దాఖలు చేసింది. ముఖ్యంగా, నియంత్రణ సంస్థ సమర్పించిన తప్పుల నిర్ధారణలను అంగీకరించకుండా లేదా తిరస్కరించకుండానే కంపెనీ ఈ మార్గాన్ని ఎంచుకుంది.

సెటిల్‌మెంట్ ప్రతిపాదన కఠినమైన సమీక్షా ప్రక్రియకు లోనైంది. ఇది High Powered Advisory Committee మరియు హోల్ టైమ్ మెంబర్స్ ప్యానెల్ నుండి తుది ఆమోదం పొందకముందు SEBI యొక్క అంతర్గత కమిటీ ద్వారా చర్చించబడింది. అధికారిక ఆమోదం తర్వాత, Angel One మే 22, 2026న ₹4.28 కోట్ల సెటిల్‌మెంట్ ఫీజును చెల్లించింది. ఈ చెల్లింపుతో, SEBI Settlement Proceedings Regulations కింద అడ్జుడికేషన్ మరియు విచారణ చర్యలు అధికారికంగా పరిష్కరించబడ్డాయి.

ముఖ్య అంశాలు