Angel One מסכמת את חקירת SEBI ב-4.28 קרור רופי בשל ליקויי פיקוח

חברת הברוקראז' המובילה Angel One יישבה את סכסוכה המשפטית עם הרגולטור של שוק ההון, SEBI, באמצעות תשלום סכום פשרה של 4.28 קרור רופי. ההסדר מגיע בעקבות חקירות בנוגע לכשל של החברה בפיקוח הולם על פעילותם של שני אנשים מורשים (APs) ספציפיים.

פרטי הליקויי הרגולטוריים

ההליכים שיזמה SEBI התמקדו בטענות כי Angel One לא שמרה על פיקוח קפדני על שני אנשים מורשים, Deepankar Barman ו-Nadella Srinivas Rao. הרגולטור הוציא הודעות "הסבר סיבה" (show-cause notices) במאי 2025, בטענה כי הברוקר לא יישם בדיקות מספיקות כדי לזהות ולבלום הפרות שבוצעו על ידי מתווכים אלו.

לב טענות הרגולטור נסב סביב חוסר יכולתה של החברה לזהות פעילויות לא מורשות של גביית כספים. יתרה מכך, SEBI ציינה כי Angel One לא ביצעה את בדיקות הנאותות (due diligence) הנדרשות במהלך בדיקות, גם כאשר דפוסי המסחר הראו פעילות חריגה ובלתי פרופורציונלית שדרגה להקפיץ נורות אזהרה פנימיות.

התנהגות פסולה ברשתות חברתיות ונורות אזהרה תפעוליות

אחד ההיבטים הקריטיים ביותר בחקירה נגע להתנהלות לא מורשית ברשתות החברתיות של אחד האנשים המורשים. SEBI טענה כי אותו אדם השתמש בשם המותג ובלוגו של Angel One כדי לעסוק בפעילויות ניהול תיקים לא מורשות, ונתן הבטחות לא חוקיות על "תשואות מובטחות" ללקוחות פוטנציאליים.

במקרה הספציפי של Nadella Srinivas Rao, הרגולטור סימן אי-סדרים תפעוליים חמורים. אלו כללו גביית כספים בהיקפים גדולים ונפחי מסחר חריגים שלא נבדקו על ידי הברוקר. בנוסף, SEBI הדגישה נורות אזהרה טכניות, שבהן פקודות עבור מספר לקוחות שונים בוצעו דרך אותן כתובות IP ו-MAC, מה שמעיד על היעדר הפרדה בין לקוחות.

פשרה ללא הודאה באשמה

כדי לפתור את העניין, Angel One הגישה בקשות לפשרה בשנת 2025. ראוי לציין כי החברה בחרה בנתיב זה מבלי להודות או להכחיש את הממצאים הספציפיים בדבר עבירות שהוצגו על ידי הרגולטור.

הצעת הפשרה עברה תהליך בדיקה קפדני, שנדון על ידי הוועדה הפנימית של SEBI לפני שקיבלה אישור סופי מהוועדה המייעצת בעלת הסמכות הגבוהה (High Powered Advisory Committee) ומפאנל של חברים במשרה מלאה (Whole Time Members). בעקבות האישור הרשמי, Angel One העבירה את דמי הפשרה בסך ₹4.28 crore ב-22 במאי 2026. עם תשלום זה, הליכי השיפוט והחקירה נסגרו רשמית תחת תקנות הליכי הפשרה של SEBI.

נקודות מרכזיות