ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ ਕਾਰਨ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਵਿੱਚ SEBI ਜਾਂਚ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਰਕਮ ਅਦਾ ਕਰਕੇ ਕੈਪੀਟਲ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ, SEBI, ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਿਵਾਦਾਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਦੋ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਫਰਮ ਦੀ ਅਸਫਲਤਾ ਦੀ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੋਈ ਹੈ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਮੀਆਂ ਦਾ ਵੇਰਵਾ

SEBI ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਇਸ ਦੋਸ਼ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸਨ ਕਿ Angel One ਦੋ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀ ਸਖ਼ਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਓ-ਕਾਰਨ (show-cause) ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਰੋਕਣ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀਆਂ ਜਾਂਚਾਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਸੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੀ ਚਿੰਤਾ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਮਰੱਥਾ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, SEBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ Angel One ਨੇ ਨਿਰੀਖਣ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਡਿਊ ਡਿਲੀਜੈਂਸ (due diligence) ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਿਖਾਈਆਂ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਸਨ ਜੋ ਅੰਦਰੂਨੀ ਚੇਤਾਵਨੀ (red flags) ਦੇਣ ਲਈ ਕਾਫੀ ਸਨ।

ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤ

ਜਾਂਚ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੀ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ 'ਤੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਹਰਕਤ ਸੀ। SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਕਿ ਉਸ ਵਿਅਕਤੀ ਨੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵਿਤ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ "ਅਸ਼ਰਡ ਰਿਟਰਨਜ਼" (assured returns) ਦੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਾਅਦੇ ਕੀਤੇ।

ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਖਾਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਗੰਭੀਰ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਬੇਨਿਯਮੀਆਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦੁਆਰਾ ਜਾਂਚ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, SEBI ਨੇ ਤਕਨੀਕੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤਾਂ (red flags) 'ਤੇ ਵੀ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਿੱਥੇ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਵੱਖਰੀ ਪਛਾਣ ਨਾ ਰੱਖਣ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਦੋਸ਼ ਦੀ ਮਾਨਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਸੈਟਲਮੈਂਟ

ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਗਲਤ ਕੰਮਾਂ ਦੇ ਖਾਸ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਮੰਨਣ ਜਾਂ ਨਕਾਰਨ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਇਸ ਰਸਤੇ ਨੂੰ ਚੁਣਿਆ।

ਸੁਲ੍ਹਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਸਮੀਖਿਆ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਵਿੱਚੋਂ ਲੰਘਿਆ, ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਤੋਂ ਅੰਤਿਮ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਮਿਲਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਰਸਮੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, Angel One ਨੇ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੁਲ੍ਹਾ ਫੀਸ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ। ਇਸ ਭੁਗਤਾਨ ਦੇ ਨਾਲ, SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ