ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ ਕਾਰਨ Angel One ਨੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ; ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰਿਆ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫੀਸ ਭਰ ਕੇ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਫਰਮ ਦੇ ਆਪਣੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਮਾਨੀਟਰਿੰਗ ਵਿੱਚ ਕਥਿਤ ਕਮੀਆਂ ਕਾਰਨ ਹੋਈ ਸੀ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਕਮੀਆਂ

SEBI ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੋ ਖਾਸ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਦੀਪਾਂਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਵਜੋਂ ਹੋਈ ਹੈ, ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਢੁਕਵੇਂ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਅਸਫਲਤਾ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, Angel One ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੀ ਜਾਂਚ ਨੇ ਲਾਪਰਵਾਹੀ ਦੇ ਕਈ ਗੰਭੀਰ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ Angel One ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਰੁਟੀਨ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਸਾਵਧਾਨੀ (due diligence) ਨਹੀਂ ਵਰਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ 'ਤੇ ਇਹ ਦੋਸ਼ ਵੀ ਲੱਗੇ ਹਨ ਕਿ ਉਸਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਦਿਖਾਏ ਗਏ ਅਸੰਤੁਲਿਤ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਲਈ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਸੰਕੇਤ (red flags) ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਸਨ।

ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਅਤੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ

SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਵਿਵਹਾਰ ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਜਾਂਚ ਦੀ ਘਾਟ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ "assured returns" ਦੇ ਗਲਤ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ।

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਇਹਨਾਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਕੰਮਾਂ ਨੂੰ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਬਣਾਉਣ ਲਈ Angel One ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਅਜਿਹੇ ਮਾਮਲੇ ਸਾਹਮਣੇ ਲਿਆਂਦੇ ਜਿੱਥੇ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸ ਰਾਹੀਂ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ—ਜੋ ਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਮਿਆਰੀ ਸੰਚਾਲਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ (standard operating procedures) ਦੀ ਗੰਭੀਰ ਉਲੰਘਣਾ ਹੈ।

ਦੋਸ਼ ਦੀ ਮਾਨਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਸੈਟਲਮੈਂਟ

ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਮਿਆਰੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ SEBI ਦੁਆਰਾ ਲਗਾਏ ਗਏ ਤੱਥਾਂ ਅਤੇ ਸਿੱਟਿਆਂ ਨੂੰ ਮੰਨਣ ਜਾਂ ਨਕਾਰਨ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਚੋਣ ਕੀਤੀ।

SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਦੁਆਰਾ ਸਮੀਖਿਆ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਇੱਕ ਪੈਨਲ ਦੁਆਰਾ ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। Angel One ਨੇ ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਰਕਮ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾ ਦਿੱਤੀ। ਇਸ ਭੁਗਤਾਨ ਦੇ ਨਾਲ, SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ