Angel One ยุติการสอบสวนของ SEBI กรณีความบกพร่องในการตรวจสอบ; จ่ายค่าปรับ 42.8 ล้านรูปี

Angel One บริษัทโบรกเกอร์ชั้นนำ ได้ยุติกระบวนการพิจารณาและสอบสวนที่ริเริ่มโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) โดยการจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อยุติข้อพิพาทจำนวน 42.8 ล้านรูปี การดำเนินการจากหน่วยงานกำกับดูแลนี้มีสาเหตุมาจากข้อกล่าวหาเรื่องความบกพร่องในการกำกับดูแลและตรวจสอบตัวแทนที่ได้รับอนุญาต (Authorised Persons หรือ APs) ของบริษัท

ความบกพร่องในการกำกับดูแลตัวแทนที่ได้รับอนุญาต

กระบวนการของ SEBI มุ่งเน้นไปที่ความล้มเหลวของบริษัทในการตรวจสอบกิจกรรมของตัวแทนที่ได้รับอนุญาตสองราย ได้แก่ Deepankar Barman และ Nadella Srinivas Rao อย่างเพียงพอ ตามรายงานของหน่วยงานกำกับดูแล Angel One ไม่สามารถรักษาการตรวจสอบที่จำเป็นเพื่อระบุและดำเนินการต่อการละเมิดต่าง ๆ ที่กระทำโดยตัวแทนเหล่านี้ได้

การสืบสวนของหน่วยงานกำกับดูแลได้ชี้ให้เห็นถึงความประมาทเลินเล่อในหลายประเด็นสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีข้อกล่าวหาว่า Angel One ล้มเหลวในการตรวจพบกิจกรรมการจัดเก็บเงินที่ไม่ได้รับอนุญาต และไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบความถูกต้อง (due diligence) อย่างเพียงพอในระหว่างการตรวจสอบตามปกติ นอกจากนี้ โบรกเกอร์ดังกล่าวยังถูกกล่าวหาว่ามองข้ามรูปแบบการซื้อขายที่ผิดปกติซึ่งแสดงโดยตัวแทนที่ได้รับอนุญาตเหล่านี้ ซึ่งควรจะเป็นสัญญาณเตือน (red flags) ให้ต้องมีการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล

กิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตและการใช้แบรนด์ในทางที่ผิด

ส่วนสำคัญของการสอบสวนโดย SEBI มุ่งเน้นไปที่การขาดการตรวจสอบพฤติกรรมบนโซเชียลมีเดียและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ โดยมีตัวแทนที่ได้รับอนุญาตรายหนึ่งถูกกล่าวหาว่ามีส่วนเกี่ยวข้องกับการให้คำมั่นสัญญาที่ไม่เหมาะสมเกี่ยวกับ "ผลตอบแทนที่แน่นอน" (assured returns) แก่ลูกค้าผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย

หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่า กิจกรรมเหล่านี้รวมถึงบริการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ไม่ได้รับอนุญาต และการนำชื่อแบรนด์และโลโก้อย่างเป็นทางการของ Angel One ไปใช้ในทางที่ผิดเพื่อสร้างความน่าเชื่อถือให้กับแนวทางปฏิบัติที่ผิดกฎหมายเหล่านี้ นอกจากนี้ ในกรณีของ Nadella Srinivas Rao ทาง SEBI ยังได้ระบุถึงกรณีที่มีการส่งคำสั่งซื้อขายของลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันผ่านที่อยู่ IP และ MAC address เดียวกัน ซึ่งถือเป็นการละเมิดขั้นตอนการปฏิบัติงานมาตรฐาน (standard operating procedures) ในการซื้อขายแบบดิจิทัลอย่างร้ายแรง

การยุติข้อพิพาทโดยไม่มีการยอมรับความผิด

เพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าว Angel One ได้ยื่นคำร้องขอระงับข้อพิพาทในปี 2025 ซึ่งเป็นไปตามขั้นตอนมาตรฐานของหน่วยงานกำกับดูแล โดยบริษัทเลือกที่จะยุติกระบวนการโดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อเท็จจริงและข้อสรุปที่ SEBI กล่าวหา

Following a review by SEBI's Internal Committee, the settlement proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One subsequently remitted the settlement amount of ₹4.28 crore on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways