Angel One ने देखरेख प्रक्रियेतील त्रुटींमुळे SEBI च्या चौकशीचा निपटारा केला; ₹४.२८ कोटींचा दंड भरला

अग्रणी ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹४.२८ कोटींचा सेटलमेंट शुल्क भरून भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) द्वारे सुरू केलेली न्यायनिवाडा आणि चौकशी प्रक्रिया निकाली काढली आहे. कंपनीच्या अधिकृत व्यक्तींच्या (APs) देखरेख आणि देखरेखीतील कथित त्रुटींमुळे ही नियामक कारवाई करण्यात आली होती.

अधिकृत व्यक्तींच्या देखरेखीतील त्रुटी

SEBI ची ही कार्यवाही दीपंकर बर्मन आणि नाडेला श्रीनिवास राव या दोन विशिष्ट अधिकृत व्यक्तींच्या क्रियाकलापांवर पुरेशी देखरेख ठेवण्यात कंपनीने केलेल्या अपयशावर केंद्रित होती. नियामक संस्थेच्या मते, या मध्यस्थांनी केलेल्या विविध उल्लंघनांची ओळख पटवण्यासाठी आणि त्यावर कारवाई करण्यासाठी आवश्यक असलेली देखरेख राखण्यात Angel One अपयशी ठरली.

नियामक तपासणीमध्ये निष्काळजीपणाच्या अनेक गंभीर बाबी समोर आल्या आहेत. विशेषतः, असा आरोप करण्यात आला आहे की Angel One अनधिकृत निधी संकलन क्रियाकलाप शोधण्यात अपयशी ठरली आणि नियमित तपासणी दरम्यान पुरेशी योग्य तपासणी (due diligence) केली नाही. शिवाय, ब्रोकरेजने या अधिकृत व्यक्तींनी दर्शवलेल्या विसंगत ट्रेडिंग पॅटर्नकडे दुर्लक्ष केल्याचा आरोप आहे, जे नियामक तपासणीसाठी धोक्याची घंटा (red flags) मानले गेले पाहिजे होते.

अनधिकृत क्रियाकलाप आणि ब्रँडचा गैरवापर

SEBI च्या चौकशीचा एक मोठा भाग सोशल मीडियावरील वर्तन आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनाबाबतच्या निरीक्षणातील त्रुटींवर केंद्रित होता. अधिकृत व्यक्तींपैकी एक व्यक्ती सोशल मीडिया प्लॅटफॉर्मद्वारे ग्राहकांना "निश्चित परतावा" (assured returns) देण्याचे चुकीचे आश्वासन देण्यात गुंतलेली असल्याचे कथित आहे.

नियामकाने नमूद केले की, या क्रियाकलापांमध्ये अनधिकृत पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन सेवा आणि या बेकायदेशीर कृत्यांना विश्वासार्हता प्राप्त करून देण्यासाठी Angel One च्या अधिकृत ब्रँड नावाचा आणि लोगोचा गैरवापर यांचा समावेश होता. याव्यतिरिक्त, नाडेला श्रीनिवास राव यांच्या बाबतीत, SEBI ने अशा घटनांकडे लक्ष वेधले जिथे एकाच IP आणि MAC ॲड्रेसद्वारे अनेक वेगवेगळ्या ग्राहकांच्या ऑर्डर्स दिल्या जात होत्या—ही डिजिटल ट्रेडिंगमधील मानक कार्यप्रणालीचे (standard operating procedures) गंभीर उल्लंघन आहे.

दोष कबूल न करता सेटलमेंट

हा विषय निकाली काढण्यासाठी, Angel One ने २०२५ मध्ये सेटलमेंट अर्ज दाखल केले. मानक नियामक प्रक्रियांच्या अनुषंगाने, कंपनीने SEBI ने कथित तथ्ये आणि निष्कर्ष मान्य किंवा नाकारण्याशिवाय ही कार्यवाही निकाली काढण्याचा निर्णय घेतला.

SEBI च्या अंतर्गत समितीने केलेल्या पुनरावलोकनानंतर, उच्चस्तरीय सल्लागार समिती आणि पूर्णवेळ सदस्यांच्या पॅनेलने तडजोड प्रस्तावाला मान्यता दिली. त्यानंतर Angel One ने २२ मे २०२६ रोजी ₹४.२८ कोटींची तडजोड रक्कम जमा केली. या पेमेंटसह, SEBI Settlement Proceedings Regulations अंतर्गत न्यायनिवाडा आणि चौकशी प्रक्रिया अधिकृतपणे निकाली काढण्यात आल्या आहेत.

मुख्य निष्कर्ष