Angel One ने निगरानी में चूक को लेकर SEBI जांच का निपटारा किया; ₹4.28 करोड़ का भुगतान किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ का निपटान शुल्क (settlement fee) देकर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा शुरू की गई अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही का समाधान कर लिया है। यह नियामक कार्रवाई फर्म द्वारा अपने अधिकृत व्यक्तियों (APs) के पर्यवेक्षण और निगरानी में कथित कमियों के कारण हुई थी।

अधिकृत व्यक्तियों के पर्यवेक्षण में चूक

SEBI की कार्यवाही कंपनी द्वारा दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों, जिनकी पहचान दीपांकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव के रूप में हुई है, की गतिविधियों की पर्याप्त निगरानी करने में विफलता पर केंद्रित थी। नियामक के अनुसार, Angel One इन मध्यस्थों द्वारा किए गए विभिन्न उल्लंघनों की पहचान करने और उन पर कार्रवाई करने के लिए आवश्यक निगरानी बनाए रखने में विफल रहा।

नियामक की जांच में लापरवाही के कई महत्वपूर्ण क्षेत्र सामने आए। विशेष रूप से, यह आरोप लगाया गया था कि Angel One अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफल रहा और नियमित निरीक्षण के दौरान पर्याप्त उचित सावधानी (due diligence) नहीं बरती। इसके अलावा, ब्रोकरेज ने कथित तौर पर इन अधिकृत व्यक्तियों द्वारा प्रदर्शित असंगत ट्रेडिंग पैटर्न की अनदेखी की, जिन्हें नियामक जांच के लिए चेतावनी संकेत (red flags) के रूप में देखा जाना चाहिए था।

अनधिकृत गतिविधियां और ब्रांड का दुरुपयोग

SEBI जांच का एक बड़ा हिस्सा सोशल मीडिया आचरण और पोर्टफोलियो प्रबंधन के संबंध में जांच की कमी पर केंद्रित था। कथित तौर पर, एक अधिकृत व्यक्ति सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म के माध्यम से ग्राहकों को "सुनिश्चित रिटर्न" (assured returns) के अनुचित वादे करने में शामिल था।

नियामक ने नोट किया कि इन गतिविधियों में अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं और इन अवैध प्रथाओं को विश्वसनीयता प्रदान करने के लिए Angel One के आधिकारिक ब्रांड नाम और लोगो का दुरुपयोग शामिल था। इसके अतिरिक्त, नाडेला श्रीनिवास राव के मामले में, SEBI ने उन उदाहरणों को चिन्हित किया जहाँ एक ही IP और MAC एड्रेस के माध्यम से कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर दिए जा रहे थे—जो डिजिटल ट्रेडिंग में मानक संचालन प्रक्रियाओं का एक गंभीर उल्लंघन है।

दोष स्वीकार किए बिना निपटान

मामले को सुलझाने के लिए, Angel One ने 2025 में निपटान आवेदन दायर किए। मानक नियामक प्रक्रियाओं के अनुसार, कंपनी ने SEBI द्वारा लगाए गए तथ्यों और निष्कर्षों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना कार्यवाही को निपटाने का विकल्प चुना।

SEBI की आंतरिक समिति द्वारा समीक्षा के बाद, उच्चाधिकार प्राप्त सलाहकार समिति और पूर्णकालिक सदस्यों के एक पैनल द्वारा निपटान प्रस्ताव को मंजूरी दे दी गई। इसके बाद Angel One ने 22 मई, 2026 को ₹4.28 करोड़ की निपटान राशि का भुगतान किया। इस भुगतान के साथ, SEBI निपटान कार्यवाही विनियमों के तहत अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही को आधिकारिक रूप से निपटा दिया गया है।

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