നിരീക്ഷണ വീഴ്ചകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സെബി (SEBI) അന്വേഷണത്തിൽ ഏഞ്ചൽ വൺ ഒത്തുതീർപ്പിലെത്തി; ₹4.28 കോടി അടച്ചു
പ്രമുഖ ബ്രോക്കറേജ് സ്ഥാപനമായ ഏഞ്ചൽ വൺ (Angel One), സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ആരംഭിച്ച വിധിനിർണ്ണയ, അന്വേഷണ നടപടികൾ ₹4.28 കോടി ഒത്തുതീർപ്പ് ഫീസ് നൽകിക്കൊണ്ട് പരിഹരിച്ചു. സ്ഥാപനത്തിന്റെ അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളെ (Authorised Persons - APs) മേൽനോട്ടം വഹിക്കുന്നതിലും നിരീക്ഷിക്കുന്നതിലുമാണ് വീഴ്ചകൾ സംഭവിച്ചതെന്നാണ് ഈ നിയന്ത്രണ നടപടിക്ക് കാരണം.
അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ മേൽനോട്ടത്തിലെ വീഴ്ചകൾ
ദീപങ്കർ ബർമൻ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവു എന്നീ രണ്ട് പ്രത്യേക അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കൃത്യമായി നിരീക്ഷിക്കുന്നതിൽ കമ്പനി പരാജയപ്പെട്ടതാണ് സെബി നടപടികൾക്ക് പ്രധാന കാരണമായത്. ഈ ഇടനിലക്കാർ ചെയ്ത വിവിധ നിയമലംഘനങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിനും അവയ്ക്കെതിരെ നടപടിയെടുക്കുന്നതിനും ആവശ്യമായ മേൽനോട്ടം നിലനിർത്തുന്നതിൽ ഏഞ്ചൽ വൺ പരാജയപ്പെട്ടുവെന്ന് റെഗുലേറ്റർ അറിയിച്ചു.
റെഗുലേറ്ററുടെ അന്വേഷണത്തിൽ ഗുരുതരമായ ചില വീഴ്ചകൾ വെളിപ്പെട്ടു. പ്രത്യേകിച്ച്, അനധികൃതമായ ഫണ്ട് ശേഖരണ പ്രവർത്തനങ്ങൾ കണ്ടെത്തിക്കുന്നതിൽ ഏഞ്ചൽ വൺ പരാജയപ്പെട്ടുവെന്നും പതിവ് പരിശോധനകളിൽ മതിയായ പരിശോധനകൾ (due diligence) നടത്തിയില്ലെന്നും ആരോപണമുണ്ട്. കൂടാതെ, ഈ അംഗീകൃത പ്രതിനിധികൾ കാണിച്ച അസ്വാഭാവികമായ ട്രേഡിംഗ് രീതികൾ ബ്രോക്കറേജ് അവഗണിച്ചു; ഇവ നിയന്ത്രണ പരിശോധനകൾക്ക് ആവശ്യമായ മുന്നറിയിപ്പുകളായി മാറേണ്ടതായിരുന്നു.
അനധികൃത പ്രവർത്തനങ്ങളും ബ്രാൻഡ് ദുരുപയോഗവും
സോഷ്യൽ മീഡിയ പെരുമാറ്റം, പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് എന്നിവയിലെ പരിശോധനക്കുറവിലാണ് സെബി അന്വേഷണത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചത്. അംഗീകൃത പ്രതിനിധികളിലൊരാൾ സോഷ്യൽ മീഡിയ പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ വഴി ഇടപാടുകാർക്ക് "ഉറപ്പായ ലാഭം" (assured returns) വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നതിൽ ഏർപ്പെട്ടിരുന്നതായും ആരോപിക്കപ്പെടുന്നു.
അനധികൃത പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് സേവനങ്ങളും, ഇത്തരം നിയമവിരുദ്ധ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് വിശ്വാസ്യത നൽകുന്നതിനായി ഏഞ്ചൽ വണ്ണിന്റെ ഔദ്യോഗിക ബ്രാൻഡ് നാമവും ലോഗോയും ദുരുപയോഗം ചെയ്തതും ഈ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നുവെന്ന് റെഗുലേറ്റർ ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. കൂടാതെ, നഡെല്ല ശ്രീനിവാസ് റാവുവിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ഒന്നിലധികം വ്യത്യസ്ത ഇടപാടുകാരുടെ ഓർഡറുകൾ ഒരേ ഐപി (IP), മാക് (MAC) അഡ്രസുകൾ വഴി നൽകിയിരുന്നതായി സെബി കണ്ടെത്തി—ഡിജിറ്റൽ ട്രേഡിംഗിലെ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് നടപടിക്രമങ്ങളുടെ ഗുരുതരമായ ലംഘനമാണിത്.
കുറ്റം സമ്മതിക്കാതെ ഒത്തുതീർപ്പിലേക്ക്
ഈ വിഷയം പരിഹരിക്കുന്നതിനായി ഏഞ്ചൽ വൺ 2025-ൽ ഒത്തുതീർപ്പ് അപേക്ഷകൾ സമർപ്പിച്ചു. സാധാരണ നിയന്ത്രണ നടപടിക്രമങ്ങൾ അനുസരിച്ച്, സെബി ഉന്നയിച്ച വസ്തുതകളും നിഗമനങ്ങളും സമ്മതിക്കുകയോ നിഷേധിക്കുകയോ ചെയ്യാതെ നടപടികൾ ഒത്തുതീർപ്പാക്കാൻ കമ്പനി തീരുമാനിച്ചു.
Following a review by SEBI's Internal Committee, the settlement proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One subsequently remitted the settlement amount of ₹4.28 crore on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.
Key Takeaways
- Financial Settlement: Angel One has paid ₹4.28 crore to SEBI to settle proceedings related to supervisory lapses.
- Regulatory Failures: The probe highlighted failures in detecting unauthorised fund collection, improper social media conduct, and disproportionate trading patterns by authorised persons.
- Compliance Oversight: The case underscores the critical importance for brokerages to monitor IP/MAC address consistency and prevent the misuse of brand identity by intermediaries.