Angel One schikt SEBI-onderzoek naar monitoringtekortkomingen; betaalt ₹4,28 crore

De vooraanstaande broker Angel One heeft de besluitvormings- en onderzoeksverrichtingen die door de Securities and Exchange Board of India (SEBI) waren gestart, afgerond door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De toezichthoudende maatregel vloeide voort uit vermeende tekortkomingen in het toezicht en de monitoring van de geautoriseerde personen (AP's) van het bedrijf.

Tekortkomingen in het toezicht op geautoriseerde personen

De SEBI-procedure richtte zich op het onvermogen van het bedrijf om de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen, geïdentificeerd als Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao, naar behoren te monitoren. Volgens de toezichthouder slaagde Angel One er niet in het noodzakelijke toezicht te handhaven om verschillende overtredingen door deze tussenpersonen te identificeren en erop te reageren.

Het onderzoek van de toezichthouder bracht verschillende kritieke gebieden van nalatigheid aan het licht. Er werd specifiek beweerd dat Angel One er niet in slaagde ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van fondsen te detecteren en dat er onvoldoende due diligence werd uitgevoerd tijdens routinematige inspecties. Bovendien zou de broker disproportionele handelspatronen van deze geautoriseerde personen hebben over het hoofd gezien, die als waarschuwingssignalen voor toezichthoudend onderzoek hadden moeten dienen.

Ongeautoriseerde activiteiten en misbruik van het merk

Een aanzienlijk deel van het SEBI-onderzoek richtte zich op het gebrek aan controle met betrekking tot gedrag op sociale media en vermogensbeheer. Een van de geautoriseerde personen zou via sociale mediaplatforms ongepaste beloften van "gegarandeerd rendement" aan klanten hebben gedaan.

De toezichthouder merkte op dat deze activiteiten onder meer ongeautoriseerde vermogensbeheerdiensten omvatten en het misbruik van de officiële merknaam en het logo van Angel One om deze illegale praktijken geloofwaardigheid te geven. Daarnaast wees SEBI in het geval van Nadella Srinivas Rao op situaties waarin orders voor meerdere verschillende klanten werden geplaatst via hetzelfde IP- en MAC-adres — een ernstige schending van de standaard operationele procedures bij digitale handel.

Schikking zonder schuldbekentenis

Om de zaak op te lossen, diende Angel One in 2025 schikkingsverzoeken in. In overeenstemming met de standaardtoezichthoudende procedures koos het bedrijf ervoor om de procedure te schikken zonder de door SEBI beweerde feitelijke bevindingen en conclusies te erkennen of te ontkennen.

Following a review by SEBI's Internal Committee, the settlement proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One subsequently remitted the settlement amount of ₹4.28 crore on May 22, 2026. With this payment, the adjudication and enquiry proceedings have been officially disposed of under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways