Angel One schikt SEBI-onderzoek naar tekortkomingen in toezicht; betaalt ₹4,28 crore

Het vooraanstaande brokersbedrijf Angel One heeft zijn juridische geschil met de Securities and Exchange Board of India (SEBI) bijgelegd door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking brengt de besluitvormings- en onderzoeksprocedures een einde met betrekking tot het vermeende onvermogen van het bedrijf om zijn geautoriseerde personen (AP's) te superviseren.

Details van de SEBI-beschuldigingen

De toezichtprocedures werden gestart naar aanleiding van beschuldigingen dat Angel One er niet in slaagde de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen, Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao, adequaat te monitoren en te superviseren. SEBI had in mei 2025 aanmaningen (show-cause notices) uitgebracht, waarin significante tekortkomingen in de toezichtmechanismen van de broker werden benadrukt.

De toezichthouder stelde dat Angel One ongeautoriseerde activiteiten voor het innen van fondsen niet had gedetecteerd en naliet om de noodzakelijke due diligence uit te voeren tijdens inspecties. Bovendien werd de broker gewezen op het niet optreden tegen disproportionele handelspatronen van deze geautoriseerde personen, wat interne waarschuwingssignalen (red flags) had moeten oproepen.

Tekortkomingen in sociale media en digitale controle

Een cruciaal aspect van het SEBI-onderzoek betrof het digitale gedrag van de geautoriseerde personen. De toezichthouder stelde dat Angel One ongeautoriseerde activiteiten op sociale media niet voldoende had gecontroleerd, met name met betrekking tot een van de individuen.

Deze activiteiten omvatten naar verluidt het doen van beloften over "gegarandeerde rendementen" aan potentiële beleggers en het aanbieden van ongeautoriseerde vermogensbeheerdiensten. Wat het meest zorgwekkend was, is dat de individuen naar verluidt de merknaam en het logo van Angel One gebruikten om deze ongeautoriseerde praktijken geloofwaardigheid te geven.

Technische en compliance-tekortkomingen

Het onderzoek naar Nadella Srinivas Rao onthulde specifieke technische onregelmatigheden. SEBI merkte op dat de broker, ondanks grote fondsenwerving en disproportionele handelsvolumes, naliet om deugdelijke inspecties uit te voeren. De toezichthouder identificeerde ook gevallen waarin orders voor meerdere cliënten werden geplaatst via hetzelfde IP- en MAC-adres — een ernstige schending van de standaard compliance-protocollen.

Daarnaast bleek dat beide geautoriseerde personen handelden via andere effectenmakelaars, een feit dat Angel One naar verluidt niet via zijn monitoringsystemen had kunnen identificeren.

Schikking zonder schuldbekentenis

Om de kwestie op te lossen, diende Angel One in 2025 schikkingsverzoeken in. In lijn met de standaard regelgevende praktijken koos het bedrijf ervoor om de procedure te schikken zonder de bevindingen van de toezichthouder te erkennen of te ontkennen.

Na overleg met de interne commissie van SEBI werd het schikkingsvoorstel goedgekeurd door de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members. Angel One heeft de schikkingsvergoeding van ₹4,28 crore overgemaakt op 22 mei 2026, wat leidde tot de formele afhandeling van de onderzoeksverrichtingen onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Belangrijkste punten