Angel One schikt SEBI-onderzoek voor ₹4,28 crore vanwege tekortkomingen in het toezicht
Het vooraanstaande brokersbedrijf Angel One heeft zijn juridische geschillen met de kapitaalmarktregulator SEBI bijgelegd door een schikkingsbedrag van ₹4,28 crore te betalen. De schikking volgt op onderzoeken naar het onvermogen van het bedrijf om de activiteiten van twee specifieke geautoriseerde personen (AP's) adequaat te superviseren.
Details van de toezichttekortkomingen
De door SEBI ingezette procedures draaiden om beschuldigingen dat Angel One er niet in slaagde om strikt toezicht te houden op twee geautoriseerde personen, Deepankar Barman en Nadella Srinivas Rao. De toezichthouder vaardigde in mei 2025 'show-cause'-aankondigingen uit, waarin werd beweerd dat de broker onvoldoende controles had geïmplementeerd om overtredingen door deze tussenpersonen te identificeren en in te dammen.
De kern van de zorgen van de toezichthouder lag bij het onvermogen van het bedrijf om ongeautoriseerde activiteiten op het gebied van fondsenwerving te detecteren. Bovendien merkte SEBI op dat Angel One niet de vereiste due diligence uitvoerde tijdens inspecties, zelfs niet toen handelspatronen een aanzienlijk onevenredige activiteit vertoonden die interne waarschuwingssignalen had moeten triggeren.
Misdragingen op sociale media en operationele waarschuwingssignalen
Een van de meest kritieke aspecten van het onderzoek betrof het ongeautoriseerde gedrag op sociale media door een van de geautoriseerde personen. SEBI beweerde dat de betreffende persoon de merknaam en het logo van Angel One gebruikte om zich te bezighouden met ongeautoriseerde vermogensbeheeractiviteiten en illegale beloften deed van "gegarandeerd rendement" aan potentiële klanten.
In het specifieke geval van Nadella Srinivas Rao signaleerde de toezichthouder ernstige operationele onregelmatigheden. Deze omvatten grootschalige fondsenwerving en onevenredige handelsvolumes die door de broker niet werden gecontroleerd. Daarnaast wees SEBI op technische waarschuwingssignalen waarbij orders voor meerdere verschillende klanten via hetzelfde IP- en MAC-adres werden geplaatst, wat duidt op een gebrek aan scheiding tussen individuele klanten.
Schikking zonder schuldbekentenis
Om de zaak op te lossen, diende Angel One in 2025 schikkingsverzoeken in. Opvallend genoeg koos het bedrijf voor deze route zonder de specifieke bevindingen van wangedrag die door de toezichthouder werden gepresenteerd, te erkennen of te ontkennen.
Het schikkingsvoorstel heeft een streng beoordelingsproces ondergaan, waarbij het werd besproken door de interne commissie van SEBI voordat het de uiteindelijke goedkeuring ontving van de High Powered Advisory Committee en een panel van Whole Time Members. Na de formele goedkeuring heeft Angel One op 22 mei 2026 de schikkingsvergoeding van ₹4,28 crore overgemaakt. Met deze betaling zijn de adjudicatie- en onderzoeksprocedures officieel afgedaan onder de SEBI Settlement Proceedings Regulations.
Belangrijkste punten
- Financiële schikking: Angel One heeft ₹4,28 crore aan SEBI betaald om de procedures met betrekking tot het ontoereikende toezicht op twee geautoriseerde personen te schikken.
- Nalevingstekortkomingen: De toezichthouder stelde gebreken vast in het monitoren van ongeautoriseerde fondsenverzamelingen, disproportionele handelspatronen en het onjuist gebruik van het merk van het bedrijf op sociale media.
- Geen erkenning van aansprakelijkheid: De schikking werd bereikt via een regelgevend mechanisme waarbij de broker de vermeende overtredingen noch erkende noch ontkende.