Angel One rozstrzyga dochodzenie SEBI kwotą 4,28 crore rupii z powodu uchybień w monitorowaniu

Wiodąca firma maklerska Angel One rozwiązała swoje spory prawne z regulatorem rynków kapitałowych, SEBI, wpłacając kwotę ugody w wysokości 4,28 crore rupii. Ugoda następuje po dochodzeniach dotyczących niezdolności firmy do odpowiedniego nadzorowania działań dwóch konkretnych osób upoważnionych (AP – authorised persons).

Szczegóły uchybień regulacyjnych

Postępowanie wszczęte przez SEBI koncentrowało się na zarzutach, że Angel One nie zapewniło rygorystycznego nadzoru nad dwiema osobami upoważnionymi, Deepankarem Barmanem i Nadellą Srinivasem Rao. Regulator wydał wezwania do wyjaśnienia (show-cause notices) w maju 2025 roku, twierdząc, że dom maklerski nie wdrożył wystarczających mechanizmów kontrolnych, aby zidentyfikować i powstrzymać naruszenia popełniane przez tych pośredników.

Istotą obaw regulatora była niezdolność firmy do wykrycia nieautoryzowanych działań związanych z gromadzeniem funduszy. Co więcej, SEBI zauważyło, że Angel One nie przeprowadziło wymaganej należytej staranności (due diligence) podczas inspekcji, nawet gdy wzorce handlowe wykazywały znaczną, nieproporcjonalną aktywność, która powinna była uruchomić wewnętrzne sygnały ostrzegawcze.

Nieprawidłowości w mediach społecznościowych i operacyjne sygnały ostrzegawcze

Jednym z najbardziej krytycznych aspektów dochodzenia były nieautoryzowane działania w mediach społecznościowych jednej z osób upoważnionych. SEBI zarzuciło, że osoba ta wykorzystywała nazwę marki i logo Angel One do prowadzenia nieautoryzowanej działalności w zakresie zarządzania portfelem oraz składała potencjalnym klientom nielegalne obietnice „gwarantowanych zysków”.

W konkretnym przypadku Nadelli Srinivasa Rao regulator wskazał na poważne nieprawidłowości operacyjne. Obejmowały one masowe gromadzenie funduszy oraz nieproporcjonalne wolumeny obrotu, które nie zostały skontrolowane przez dom maklerski. Dodatkowo SEBI zwróciło uwagę na techniczne sygnały ostrzegawcze, w których zlecenia dla wielu różnych klientów były składane przy użyciu tych samych adresów IP i MAC, co sugerowało brak separacji poszczególnych klientów.

Ugoda bez przyznania się do winy

Aby rozwiązać sprawę, Angel One złożyło wnioski o ugodę w 2025 roku. Co istotne, firma zdecydowała się na tę drogę bez przyznawania lub zaprzeczania konkretnym ustaleniom dotyczącym naruszeń przedstawionym przez regulatora.

Propozycja ugody przeszła rygorystyczny proces przeglądu, będąc omawianą przez Wewnętrzny Komitet SEBI przed uzyskaniem ostatecznej zgody od Wysokiego Komitetu Doradczego oraz panelu Członków Pełnoetatowych (Whole Time Members). Po formalnym zatwierdzeniu, Angel One przelało opłatę ugodową w wysokości ₹4,28 crore w dniu 22 maja 2026 r. Wraz z tą płatnością, postępowania orzecznicze i dochodzeniowe zostały oficjalnie zakończone zgodnie z przepisami SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Kluczowe wnioski