મોનિટરિંગમાં ખામીઓને કારણે Angel One એ ₹4.28 કરોડ ચૂકવીને SEBI ની તપાસનો નિકાલ કર્યો

અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ Angel One એ ₹4.28 કરોડની પતાવટની રકમ ચૂકવીને મૂડી બજારના નિયમનકાર SEBI સાથેના તેના કાનૂની વિવાદોનો નિકાલ કર્યો છે. આ પતાવટ કંપની દ્વારા બે ચોક્કસ અધિકૃત વ્યક્તિઓ (APs) ની પ્રવૃત્તિઓ પર પૂરતું નિરીક્ષણ કરવામાં નિષ્ફળતા અંગેની તપાસ બાદ કરવામાં આવી છે.

નિયમનકારી ખામીઓની વિગતો

SEBI દ્વારા શરૂ કરવામાં આવેલી કાર્યવાહી એ આરોપો પર કેન્દ્રિત હતી કે Angel One બે અધિકૃત વ્યક્તિઓ, દીપાંકર બરમન અને નડેલા શ્રીનિવાસ રાવ પર કડક દેખરેખ રાખવામાં નિષ્ફળ રહી હતી. નિયમનકારે મે 2025 માં કારણદર્શક નોટિસ આપી હતી, જેમાં આરોપ લગાવવામાં આવ્યો હતો કે બ્રોકરેજ આ વચેટિયાઓ દ્વારા કરવામાં આવેલા ઉલ્લંઘનોને ઓળખવા અને રોકવા માટે પૂરતા ચેક લાગુ કરી નહોતા.

નિયમનકારની ચિંતાનું મુખ્ય કારણ કંપની દ્વારા અનધિકૃત ભંડોળ એકત્ર કરવાની પ્રવૃત્તિઓને શોધવામાં નિષ્ફળતા હતી. વધુમાં, SEBI એ નોંધ્યું હતું કે નિરીક્ષણ દરમિયાન Angel One એ જરૂરી ડ્યુ ડિલિજન્સ કર્યું ન હતું, ભલે ટ્રેડિંગ પેટર્નમાં નોંધપાત્ર અપ્રમાણસર પ્રવૃત્તિઓ જોવા મળી હતી જેણે આંતરિક રેડ ફ્લેગ્સ (red flags) આપવા જોઈતી હતી.

સોશિયલ મીડિયાનું ગેરવર્તણું અને ઓપરેશનલ રેડ ફ્લેગ્સ

તપાસના સૌથી મહત્વપૂર્ણ પાસાઓમાં એક અધિકૃત વ્યક્તિનું અનધિકૃત સોશિયલ મીડિયા વલણ સામેલ હતું. SEBI એ આરોપ લગાવ્યો હતો કે તે વ્યક્તિએ અનધિકૃત પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ પ્રવૃત્તિઓમાં સામેલ થવા માટે Angel One ના બ્રાન્ડ નામ અને લોગોનો ઉપયોગ કર્યો હતો અને સંભવિત ગ્રાહકોને "ખાતરીપૂર્વક વળતર" (assured returns) ના ગેરકાયદેસર વચનો આપ્યા હતા.

નડેલા શ્રીનિવાસ રાવના ચોક્કસ કિસ્સામાં, નિયમનકારે ગંભીર ઓપરેશનલ અનિયમિતતાઓ દર્શાવી હતી. આમાં મોટા પાયે ભંડોળ એકત્ર કરવું અને અપ્રમાણસર ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ સામેલ હતા જે બ્રોકરેજ દ્વારા તપાસવામાં આવ્યા નહોતા. વધુમાં, SEBI એ ટેકનિકલ રેડ ફ્લેગ્સ પર પ્રકાશ પાડ્યો હતો જ્યાં એક જ IP અને MAC એડ્રેસ દ્વારા અનેક અલગ-અલગ ગ્રાહકો માટે ઓર્ડર આપવામાં આવી રહ્યા હતા, જે વ્યક્તિગત ગ્રાહકોના અલગકરણના અભાવ સૂચવે છે.

દોષ સ્વીકાર્યા વિના પતાવટ

આ બાબતનો નિકાલ લાવવા માટે, Angel One એ 2025 માં પતાવટ માટે અરજીઓ દાખલ કરી હતી. નોંધપાત્ર રીતે, કંપનીએ નિયમનકાર દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલા ગેરરીતિના ચોક્કસ તારણોનો સ્વીકાર કે ઇનકાર કર્યા વિના આ માર્ગ પસંદ કર્યો હતો.

સેટલમેન્ટ પ્રસ્તાવ કડક સમીક્ષા પ્રક્રિયામાંથી પસાર થયો હતો, જેમાં હાઈ પાવર્ડ એડવાઈઝરી કમિટી અને હોલ ટાઈમ મેમ્બર્સના પેનલ પાસેથી અંતિમ મંજૂરી મેળવતા પહેલા SEBI ની આંતરિક સમિતિ દ્વારા તેની ચર્ચા કરવામાં આવી હતી. ઔપચારિક મંજૂરી મળ્યા બાદ, Angel One એ 22 મે, 2026 ના રોજ ₹4.28 કરોડની સેટલમેન્ટ ફી ચૂકવી હતી. આ ચુકવણી સાથે, SEBI સેટલમેન્ટ પ્રોસીડિંગ્સ રેગ્યુલેશન્સ હેઠળ એડજ્યુડિકેશન અને તપાસની કાર્યવાહીનો સત્તાવાર રીતે નિકાલ કરવામાં આવ્યો છે.

મુખ્ય મુદ્દાઓ