ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯ ಲೋಪಗಳಿಗಾಗಿ ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸಿ SEBI ತನಿಖೆಯನ್ನು ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದ Angel One

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ Angel One, ಬಂಡವಾಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ SEBI ಜೊತೆಗಿನ ತನ್ನ ಕಾನೂನು ವಿವಾದಗಳನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬಗೆಹರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಫಲವಾದ ಕುರಿತಾದ ತನಿಖೆಗಳ ನಂತರ ಈ ಇತ್ಯರ್ಥ ನಡೆದಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕ ಲೋಪಗಳ ವಿವರಗಳು

SEBI ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ಈ ನಡಾವಳಿಗಳು, ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಿನ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ಕಾಪಾಡಿಕೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ Angel One ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿದ್ದವು. ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ತಡೆಗಟ್ಟಲು ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಸಾಕಷ್ಟು ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು (show-cause notices) ನೀಡಿದೆ.

ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಮುಖ್ಯ ಆತಂಕವು ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯು ವಿಫಲವಾದದ್ದಾಗಿತ್ತು. ಇದಲ್ಲದೆ, ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳು (trading patterns) ಆಂತರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳನ್ನು (red flags) ನೀಡಬೇಕಾದ ಗಮನಾರ್ಹ ಅಸಮಾನ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದಾಗಲೂ, ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ Angel One ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸೂಕ್ತ ಪರಿಶೀಲನೆಯನ್ನು (due diligence) ನಡೆಸಿಲ್ಲ ಎಂದು SEBI ಗಮನಿಸಿದೆ.

ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ದುರ್ನಡತೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು

ತನಿಖೆಯ ಅತ್ಯಂತ ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದೆಂದರೆ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರ ಅನಧಿಕೃತ ಸಾಮಾಜಿಕ ಮಾಧ್ಯಮ ನಡವಳಿಕೆ. ಆ ವ್ಯಕ್ತಿಯು Angel One ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಬಳಸಿ ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದನು ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ"ದ (assured returns) ಅಕ್ರಮ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡಿದ್ದನು ಎಂದು SEBI ಆರೋಪಿಸಿದೆ.

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಗಂಭೀರ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ರೋಕೇರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯು ತಪಾಸಣೆ ಮಾಡದ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅಸಮಾನ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳ ಮೂಲಕ ವಿವಿಧ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಇದು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗ್ರಾಹಕರ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆಯ ಕೊರತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬ ತಾಂತ್ರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳನ್ನು (technical red flags) SEBI ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ.

ತಪ್ಪನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಇತ್ಯರ್ಥ

ಈ ವಿಷಯವನ್ನು ಬಗೆಹರಿಸಲು, Angel One 2025 ರಲ್ಲಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಅರ್ಜಿಗಳನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿದೆ. ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ, ನಿಯಂತ್ರಕ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿದ ತಪ್ಪುಗಳ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಂಶಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳದೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಿಸದೆ ಕಂಪನಿಯು ಈ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ.

ಇತ್ಯರ್ಥದ ಪ್ರಸ್ತಾವನೆಯು ಕಠಿಣ ಪರಿಶೀಲನಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗೆ ಒಳಗಾಯಿತು. ಇದು ಹೈ ಪವರ್ಡ್ ಅಡ್ವೈಸರಿ ಕಮಿಟಿ ಮತ್ತು ಪೂರ್ಣಾವಧಿ ಸದಸ್ಯರ ಸಮಿತಿಯಿಂದ ಅಂತಿಮ ಅನುಮೋದನೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಮೊದಲು SEBI ಯ ಆಂತರಿಕ ಸಮಿತಿಯಿಂದ ಚರ್ಚಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿತು. ಔಪಚಾರಿಕ ಅನುಮೋದನೆಯ ನಂತರ, Angel One ಮೇ 22, 2026 ರಂದು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿತು. ಈ ಪಾವತಿಯೊಂದಿಗೆ, SEBI ಇತ್ಯರ್ಥ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನ್ಯಾಯನಿರ್ಣಯ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು