AP ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪಗಳ ಕುರಿತಾದ ಸೆಬಿ ತನಿಖೆಯನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One) ಇತ್ಯರ್ಥ ಮಾಡಿದೆ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ (Angel One), ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ತೀರ್ಮಾನ ಮತ್ತು ವಿಚಾರಣಾ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳನ್ನು ₹4.28 ಕೋಟಿ ಇತ್ಯರ್ಥ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಇತ್ಯರ್ಥಪಡಿಸಿದೆ. ಈ ಇತ್ಯರ್ಥವು ಕಂಪನಿಯ ಇಬ್ಬರು ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ (APs) ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಲೋಪಗಳು ಮತ್ತು ಅವರ ನಂತರದ ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ನಿಯಂತ್ರಕ ಕಾಳಜಿಗಳನ್ನು ಪರಿಹರಿಸುತ್ತದೆ.

ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಲೋಪಗಳು

ದೀಪಂಕರ್ ಬರ್ಮನ್ ಮತ್ತು ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಎಂಬ ಇಬ್ಬರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪದೊಂದಿಗೆ ಸೆಬಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾದವು. ಈ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಮಾಡಿದ ಹಲವಾರು ಉಲ್ಲಂಘನೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಕ್ರಮ ಕೈಗೊಳ್ಳಲು ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿ ನಿಯಂತ್ರಕರು ಮೇ 2025 ರಲ್ಲಿ ಕಾರಣ ಕೇಳುವ ನೋಟಿಸ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಿದ್ದರು.

ತನಿಖೆಯು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್‌ನ ಆಂತರಿಕ ನಿಯಂತ್ರಣಗಳಲ್ಲಿನ ಗಣನೀಯ ಲೋಪಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ಸೆಬಿ ಪ್ರಕಾರ, ಸಂಸ್ಥೆಯು ಅನಧಿಕೃತ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಪತ್ತೆಹಚ್ಚುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ತನ್ನ ತಪಾಸಣೆಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಕಷ್ಟು ಜಾಗರೂಕತೆಯನ್ನು (due diligence) ವಹಿಸಿಲ್ಲ. ಇದಲ್ಲದೆ, ನಿಯಂತ್ರಕ ತಪಾಸಣೆಗೆ ಒಳಪಡಬೇಕಾದ ಅಸಮತೋಲಿತ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೂ ಮಧ್ಯಪ್ರವೇಶಿಸಲು ವಿಫಲವಾದ ಕಾರಣ ಬ್ರೋಕೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ದುರ್ನಡತೆ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಅಕ್ರಮಗಳು

ಸೆಬಿ ತನಿಖೆಯ ಒಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಅಂಶವು ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ನಡವಳಿಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು. ಅಧಿಕೃತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಬ್ಬರು ಅನಧಿಕೃತ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು, ಇದು ಸಂಭಾವ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ "ಖಾತರಿ ಆದಾಯ"ದ (assured returns) ಅಕ್ರಮ ಭರವಸೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು. ಈ ವ್ಯಕ್ತಿಯು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಲೋಗೋವನ್ನು ಅಕ್ರಮವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಾ, ಅನಧಿಕೃತ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಲಾಗಿದೆ.

ನದೆಲ್ಲಾ ಶ್ರೀನಿವಾಸ್ ರಾವ್ ಅವರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಸೆಬಿ ತೀವ್ರವಾದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದೆ. ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಅತೀ ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಪಾರ ಪ್ರಮಾಣವಿದ್ದರೂ ಸಹ ಏಂಜೆಲ್ ಒನ್ ಅಗತ್ಯ ತಪಾಸಣೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ವಿಫಲವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿಯಂತ್ರಕರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಅನೇಕ ವಿಭಿನ್ನ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಆರ್ಡರ್‌ಗಳನ್ನು ಒಂದೇ IP ಮತ್ತು MAC ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ ನೀಡಲಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಆರೋಪದೊಂದಿಗೆ ತಾಂತ್ರಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಗಳು (red flags) ಎದ್ದಿವೆ, ಇದು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಮತ್ತು ಸಂಭಾವ್ಯ ಅನಧಿಕೃತ ಅನುಷ್ಠಾನ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಒಪ್ಪಿಗೆ ಅಥವಾ ನಿರಾಕರಣೆಯಿಲ್ಲದೆ ಇತ್ಯರ್ಥ

To resolve the matter, Angel One filed settlement applications in 2025. It is important to note that the company opted for this route without admitting or denying the findings of the regulator. Following deliberations with SEBI’s Internal Committee, the company agreed to the settlement amount of ₹4.28 crore.

The settlement proposal received formal approval from SEBI's High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Following the remittance of the settlement amount on May 22, 2026, the regulator has officially disposed of the adjudication and enquiry proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways