Angel One ਨੇ AP ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਹੋਈਆਂ ਕਮੀਆਂ ਲਈ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੇ ਕੇ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕੀਤਾ

ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Angel One ਨੇ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫੀਸ ਅਦਾ ਕਰਕੇ Securities and Exchange Board of India (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਦੋ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ (APs) ਦੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਚਿੰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਹੱਲ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਵਿੱਚ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਮੀਆਂ

SEBI ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦੋ ਖਾਸ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ, ਦੀਪੰਕਰ ਬਰਮਨ ਅਤੇ ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀ ਉਚਿਤ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ Angel One ਦੀ ਕਥਿਤ ਅਸਫਲਤਾ ਕਾਰਨ ਹੋਈ ਸੀ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਕਾਰਨ ਦੱਸੋ ਨੋਟਿਸ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਸ਼ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਕਿ ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਇਹ ਪਛਾਣਨ ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਈ ਉਲੰਘਣਾਵਾਂ 'ਤੇ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ।

ਜਾਂਚ ਨੇ Angel One ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੰਟਰੋਲ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮੀਆਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। SEBI ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, ਫਰਮ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਲੋੜੀਂਦੀ ਤਰਤੀਬ (due diligence) ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੂੰ ਅਨੁਪਾਤਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਪੈਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਦਖਲ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿਣ ਲਈ ਫਲੈਗ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਸੀ।

ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਅਨਿਯਮਿਤਤਾਵਾਂ

SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਵਿਵਹਾਰ ਸੀ। ਇੱਕ AP ਨੂੰ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਪਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ "assured returns" ਦੇ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਵਾਅਦੇ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇਸ ਵਿਅਕਤੀ 'ਤੇ ਅਜਿਹੇ ਦੋਸ਼ ਵੀ ਲੱਗੇ ਹਨ ਕਿ ਉਸਨੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ Angel One ਦੇ ਬ੍ਰਾਂਡ ਦੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਲੋਗੋ ਦੀ ਗਲਤ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲਿਆ।

ਨਡੇਲਾ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸ ਰਾਓ ਦੇ ਖਾਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਗੰਭੀਰ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਅਨਿਯਮਿਤਤਾਵਾਂ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਨੁਪਾਤਕ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਾਲੀਅਮ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ Angel One ਜ਼ਰੂਰੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹੀ। ਤਕਨੀਕੀ ਰੈੱਡ ਫਲੈਗਸ ਵੀ ਉੱਠੇ ਜਦੋਂ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕੋ IP ਅਤੇ MAC ਐਡਰੈੱਸਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਕਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਆਰਡਰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸਨ, ਜੋ ਇੱਕ ਕੇਂਦਰੀਕ੍ਰਿਤ ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਣਅਧਿਕਾਰਤ ਕਾਰਜ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਸਵੀਕਾਰਤਾ ਜਾਂ ਇਨਕਾਰ ਦੇ ਸੈਟਲਮੈਂਟ

ਮਾਮਲੇ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ, Angel One ਨੇ 2025 ਵਿੱਚ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀਆਂ। ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੇ ਜਾਂ ਨਕਾਰਿਆ ਬਿਨਾਂ ਇਸ ਰਸਤੇ ਨੂੰ ਚੁਣਿਆ। SEBI ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕਮੇਟੀ ਨਾਲ ਵਿਚਾਰ-ਵਟਾਂਦਰੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਕੰਪਨੀ ₹4.28 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਰਕਮ 'ਤੇ ਸਹਿਮਤ ਹੋ ਗਈ।

ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੂੰ SEBI ਦੀ ਹਾਈ ਪਾਵਰਡ ਐਡਵਾਈਜ਼ਰੀ ਕਮੇਟੀ ਅਤੇ ਵ੍ਹੋਲ ਟਾਈਮ ਮੈਂਬਰਾਂ ਦੇ ਪੈਨਲ ਤੋਂ ਰਸਮੀ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਮਿਲੀ। 22 ਮਈ, 2026 ਨੂੰ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਰਕਮ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਉਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ SEBI Settlement Proceedings Regulations ਦੇ ਤਹਿਤ ਨਿਰਣਾਇਕ ਅਤੇ ਜਾਂਚ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਪਟਾਰਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ