Angel One ने AP निगरानी में चूक के लिए ₹4.28 करोड़ का भुगतान कर SEBI जांच का निपटारा किया

प्रमुख ब्रोकरेज फर्म Angel One ने ₹4.28 करोड़ का निपटान शुल्क (settlement fee) देकर भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) के साथ अपने नियामक विवादों को सुलझा लिया है। यह निपटारा दो विशिष्ट अधिकृत व्यक्तियों (APs) की गतिविधियों की पर्याप्त रूप से निगरानी और पर्यवेक्षण करने में कंपनी की विफलता से संबंधित आरोपों का समाधान करता है।

पर्यवेक्षी विफलताओं और निगरानी में चूक के आरोप

SEBI की कार्यवाही मई 2025 में जारी किए गए कारण बताओ नोटिस (show-cause notices) से शुरू हुई थी, जो दो अधिकृत व्यक्तियों, दीपांकर बर्मन और नाडेला श्रीनिवास राव की गतिविधियों पर केंद्रित थी। नियामक ने आरोप लगाया कि Angel One इन मध्यस्थों द्वारा किए गए उल्लंघनों का पता लगाने और उन्हें रोकने के लिए मजबूत निगरानी तंत्र लागू करने में विफल रहा।

नियामक द्वारा पहचाने गए विशिष्ट चूकों में अनधिकृत फंड संग्रह गतिविधियों का पता लगाने में विफलता और अनिवार्य निरीक्षणों के दौरान गहन जांच (due diligence) की कमी शामिल थी। इसके अलावा, SEBI ने उल्लेख किया कि ब्रोकरेज ने असंगत ट्रेडिंग पैटर्न दिखने पर भी उचित कार्रवाई नहीं की, जिन्हें आंतरिक रेड फ्लैग (red flags) के रूप में देखा जाना चाहिए था।

ब्रांड पहचान का दुरुपयोग और अनधिकृत ट्रेडिंग प्रथाएं

नियामक चिंता का एक महत्वपूर्ण हिस्सा डिजिटल प्लेटफॉर्म पर अधिकृत व्यक्तियों के आचरण से जुड़ा था। SEBI ने आरोप लगाया कि Angel One ने APs में से एक द्वारा की जाने वाली अनधिकृत सोशल मीडिया गतिविधियों की पर्याप्त जांच नहीं की। कथित तौर पर इन गतिविधियों में संभावित ग्राहकों को सुनिश्चित रिटर्न का वादा करना और अनधिकृत पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं में शामिल होना शामिल था।

नियामक ने यह भी रेखांकित किया कि शामिल व्यक्ति इन गतिविधियों को संचालित करने के लिए Angel One के ब्रांड नाम और लोगो का उपयोग कर रहे थे। नाडेला श्रीनिवास राव के मामले में, SEBI ने गंभीर तकनीकी अनियमितताओं की ओर इशारा किया, यह देखते हुए कि कथित तौर पर एक ही IP और MAC एड्रेस के माध्यम से कई अलग-अलग ग्राहकों के ऑर्डर दिए जा रहे थे। इसके अतिरिक्त, ब्रोकरेज यह पहचानने में विफल रहा कि दोनों अधिकृत व्यक्ति अन्य स्टॉकब्रोकरों के माध्यम से भी ट्रेडिंग कर रहे थे, जो मानक निगरानी प्रोटोकॉल का सीधा उल्लंघन है।

निपटान प्रक्रिया और समाधान

कार्यवाही के जवाब में, Angel One ने 2025 में सेटलमेंट का रास्ता चुना। सेटलमेंट की शर्तों के तहत, कंपनी ने नियामक द्वारा लगाए गए तथ्यों और परिणामों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना आवेदन दायर किए।

SEBI की आंतरिक समिति द्वारा समीक्षा के बाद, प्रस्ताव को हाई पावर्ड एडवाइजरी कमेटी और होल टाइम मेंबर्स के एक पैनल द्वारा अनुमोदित किया गया। Angel One ने 22 मई, 2026 को ₹4.28 करोड़ की कुल सेटलमेंट राशि का भुगतान किया। परिणामस्वरूप, SEBI सेटलमेंट प्रोसीडिंग्स रेगुलेशंस के तहत अधिनिर्णय और जांच कार्यवाही को आधिकारिक तौर पर निपटा दिया गया है।

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