Angel One encerra investigação da SEBI sobre falhas no monitoramento de APs com pagamento de ₹4,28 crore

A principal corretora Angel One resolveu suas disputas regulatórias com a Securities and Exchange Board of India (SEBI) ao pagar uma taxa de liquidação de ₹4,28 crore. O acordo aborda alegações relativas à falha da empresa em supervisionar e monitorar adequadamente as atividades de duas pessoas autorizadas (APs) específicas.

Alegações de falhas de supervisão e lacunas de monitoramento

Os processos da SEBI originaram-se de notificações de show-cause emitidas em maio de 2025, centradas nas atividades de duas pessoas autorizadas, Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. O regulador alegou que a Angel One falhou em implementar mecanismos de supervisão robustos para detectar e prevenir violações cometidas por esses intermediários.

As falhas específicas identificadas pelo regulador incluíram a incapacidade de detectar atividades não autorizadas de arrecadação de fundos e a falta de uma diligência prévia (due diligence) minuciosa durante as inspeções obrigatórias. Além disso, a SEBI observou que a corretora não tomou as medidas apropriadas, mesmo diante de padrões de negociação desproporcionais que deveriam ter acionado alertas internos.

Uso indevido da identidade da marca e práticas de negociação não autorizadas

Uma parte significativa da preocupação regulatória envolveu a conduta das pessoas autorizadas em plataformas digitais. A SEBI alegou que a Angel One não examinou suficientemente as atividades não autorizadas em redes sociais realizadas por um dos APs. Essas atividades incluiriam, supostamente, promessas de retornos garantidos a clientes potenciais e a prestação de serviços não autorizados de gestão de portfólio.

O regulador também destacou que os indivíduos envolvidos estavam usando o nome da marca e o logotipo da Angel One para realizar essas atividades. No caso de Nadella Srinivas Rao, a SEBI apontou sérias irregularidades técnicas, observando que ordens para múltiplos clientes diferentes estavam supostamente sendo enviadas através dos mesmos endereços IP e MAC. Além disso, a corretora não identificou que ambos os autorizados também estavam negociando por meio de outras corretoras de valores, uma violação direta dos protocolos padrão de monitoramento.

O processo de liquidação e resolução

Em resposta aos processos, a Angel One optou pela via do acordo em 2025. Sob os termos do acordo, a empresa apresentou pedidos sem admitir ou negar as constatações de fato e as consequências alegadas pelo regulador.

Após revisões pelo Comitê Interno da SEBI, a proposta foi aprovada pelo Comitê Consultivo de Alto Nível e por um painel de Membros de Tempo Integral. A Angel One remeteu o valor total do acordo de ₹4,28 crore em 22 de maio de 2026. Consequentemente, os processos de adjudicação e inquérito foram oficialmente encerrados sob o Regulamento de Processos de Acordo da SEBI.

Principais Conclusões