Angel One、AP監視の不備に関するSEBIの調査に対し4.28億ルピーを支払い和解

大手証券会社のAngel Oneは、4.28億ルピーの和解金を支払うことで、インド証券取引委員会（SEBI）との規制上の紛争を解決しました。この和解は、特定の2名の認定代理人（AP）の活動を適切に監督および監視できなかったという同社への疑惑に対処するものです。

監督不備および監視漏れの疑惑

SEBIの手続きは、2025年5月に発行された、Deepankar Barman氏とNadella Srinivas Rao氏という2名の認定代理人の活動を中心とした理由提示通知（show-cause notices）に端を発しています。規制当局は、Angel Oneがこれらの仲介業者による違反を検知・防止するための強固な監視メカニズムを導入していなかったと主張しました。

規制当局が特定した具体的な不備には、不正な資金集め活動の検知失敗や、義務付けられている検査における徹底したデューデリジェンスの欠如が含まれます。さらにSEBIは、内部的な警告（レッドフラッグ）を発動させるべき不均衡な取引パターンが示された際にも、同証券会社が適切な措置を講じなかったと指摘しました。

ブランドアイデンティティの悪用と不正な取引慣行

規制上の懸念の大部分は、デジタルプラットフォーム上での認定代理人の行為に関連するものでした。SEBIは、Angel OneがAPの一人によって行われた不正なソーシャルメディア活動を十分に精査していなかったと主張しました。これらの活動には、潜在的な顧客に対して確実なリターンを約束したり、許可されていないポートフォリオ管理サービスに従事したりすることが含まれていたと報じられています。

また規制当局は、関与した個人がこれらの活動を行うためにAngel Oneのブランド名とロゴを使用していたことを強調しました。Nadella Srinivas Rao氏のケースでは、SEBIは深刻な技術的不備を指摘し、複数の異なる顧客の注文が同一のIPアドレスおよびMACアドレスを通じて行われていた疑いがあると述べました。さらに、両方の認定代理人が他の証券会社を通じても取引を行っていたことを同証券会社が特定できなかったことも、標準的な監視プロトコルに対する直接的な違反として指摘されました。

和解プロセスと解決

一連の手続きに対し、Angel Oneは2025年に和解による解決を選択しました。和解条件に基づき、同社は規制当局が主張する事実認定および結果を認めることも否定することもなく、申請を行いました。

SEBIの内部委員会による審査を経て、当該提案は高度諮問委員会および常任委員会のパネルによって承認されました。Angel Oneは2026年5月22日に、和解総額である₹4.28 croreを支払いました。その結果、裁定および調査手続きは、SEBI和解手続き規則に基づき正式に終了しました。

主なポイント