Angel One chiude la pratica con SEBI per ₹4,28 crore a causa di lacune nel monitoraggio

La principale società di brokeraggio Angel One ha raggiunto un accordo transattivo con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) in merito a mancanze normative nella supervisione dei suoi agenti autorizzati. La società ha versato un importo di ₹4,28 crore per risolvere i procedimenti di giudizio e indagine avviati dall'autorità di regolamentazione del mercato.

Lacune normative nel monitoraggio degli agenti autorizzati

I procedimenti della SEBI si sono concentrati sull'incapacità dell'azienda di monitorare e supervisionare adeguatamente le attività di due specifici agenti autorizzati (AP), Deepankar Barman e Nadella Srinivas Rao. In seguito alle notifiche di show-cause emesse nel maggio 2025, l'autorità ha sostenuto che Angel One non avesse implementato meccanismi di controllo robusti per identificare e intervenire sulle violazioni commesse da tali intermediari.

L'esame dell'autorità ha rivelato significative lacune nei processi di due diligence della società di brokeraggio. Nello specifico, la SEBI ha sostenuto che l'azienda non sia riuscita a rilevare attività non autorizzate di raccolta fondi e non abbia condotto ispezioni sufficienti per identificare le irregolarità. Nonostante l'osservazione di pattern di trading sproporzionati associati a questi AP, la società non avrebbe adottato le misure correttive appropriate.

Attività non autorizzate e violazioni sui social media

Un elemento critico dell'indagine della SEBI ha riguardato l'uso improprio del marchio e un'interazione inadeguata con i clienti. Uno degli agenti autorizzati è stato segnalato per aver intrapreso attività non autorizzate sui social media, che includevano promesse illegali di "rendimenti garantiti" a potenziali investitori.

Inoltre, l'individuo sarebbe stato coinvolto in servizi non autorizzati di gestione del portafoglio, utilizzando il nome del marchio e il logo di Angel One senza la dovuta autorizzazione. Questa mancanza di controllo sulle attività digitali ha evidenziato una significativa falla nel quadro di conformità della società per quanto riguarda il modo in cui i suoi intermediari rappresentano il marchio nel pubblico dominio.

Segnali di allarme tecnici e fallimenti della conformità

L'indagine su Nadella Srinivas Rao ha svelato ulteriori irregolarità tecniche. La SEBI ha rilevato che la società di intermediazione non ha effettuato le ispezioni necessarie, nonostante le prove di raccolte di fondi su larga scala e volumi di trading sproporzionati. In modo allarmante, l'autorità di regolamentazione ha segnalato casi in cui diversi ordini dei clienti sarebbero stati effettuati tramite gli stessi indirizzi IP e MAC, suggerendo una potenziale manipolazione o una gestione irregolare dei conti dei clienti.

Inoltre, la SEBI ha sostenuto che entrambi i soggetti autorizzati operassero attivamente tramite altri broker azionari, un fatto che Angel One non è riuscita a identificare attraverso i propri sistemi di monitoraggio esistenti.

Il processo di transazione

Per risolvere la questione senza ricorrere a lunghi contenziosi, Angel One ha presentato domande di transazione nel 2025. Secondo i termini dell'accordo, la società non ha ammesso né negato i rilievi dell'autorità di regolamentazione. A seguito di una revisione da parte del Comitato Interno della SEBI e della successiva approvazione da parte dell'High Powered Advisory Committee e di un panel di Whole Time Members, la società ha accettato la sanzione di ₹4,28 crore.

La società di intermediazione ha versato l'intero importo della transazione il 22 maggio 2026, portando alla chiusura formale dei procedimenti di giudizio e indagine ai sensi del SEBI Settlement Proceedings Regulations.

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