Angel One llega a un acuerdo con la SEBI por ₹4,28 crore debido a fallos en la supervisión

La principal firma de corretaje Angel One ha llegado a un acuerdo con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) en relación con fallos regulatorios en la supervisión de sus personas autorizadas. La empresa ha pagado un monto de liquidación de ₹4,28 crore para resolver los procedimientos de adjudicación e investigación iniciados por el regulador del mercado.

Fallos regulatorios en la supervisión de personas autorizadas

Los procedimientos de la SEBI se centraron en la incapacidad de la empresa para monitorear y supervisar adecuadamente las actividades de dos personas autorizadas (APs) específicas, Deepankar Barman y Nadella Srinivas Rao. Tras la emisión de las notificaciones de requerimiento de explicaciones en mayo de 2025, el regulador alegó que Angel One no implementó mecanismos de supervisión robustos para identificar y actuar ante las infracciones cometidas por estos intermediarios.

El escrutinio del regulador reveló brechas significativas en los procesos de debida diligencia de la correduría. Específicamente, la SEBI alegó que la firma no detectó actividades de recaudación de fondos no autorizadas y no realizó inspecciones suficientes para identificar irregularidades. A pesar de observar patrones de negociación desproporcionados asociados con estas APs, según se informa, la empresa no tomó las medidas correctivas adecuadas.

Actividades no autorizadas y violaciones en redes sociales

Un componente crítico de la investigación de la SEBI involucró el uso indebido de la marca y una interacción inadecuada con los clientes. Una de las personas autorizadas fue señalada por participar en actividades no autorizadas en redes sociales, que incluían realizar promesas ilegales de "rendimientos asegurados" a inversores potenciales.

Además, se alegó que el individuo estuvo involucrado en servicios de gestión de carteras no autorizados mientras utilizaba el nombre de la marca y el logotipo de Angel One sin la debida autorización. Esta falta de escrutinio sobre las actividades digitales puso de manifiesto un vacío significativo en el marco de cumplimiento de la firma con respecto a la forma en que sus intermediarios representan la marca en el dominio público.

Señales de alerta técnicas y fallos de cumplimiento

La investigación sobre Nadella Srinivas Rao reveló más irregularidades técnicas. La SEBI señaló que la correduría no realizó las inspecciones necesarias a pesar de la evidencia de recaudaciones de fondos a gran escala y volúmenes de negociación desproporcionados. De manera alarmante, el regulador señaló casos en los que presuntamente se realizaron múltiples órdenes de clientes a través de las mismas direcciones IP y MAC, lo que sugiere una posible manipulación o un manejo irregular de las cuentas de los clientes.

Además, la SEBI alegó que ambas personas autorizadas operaban activamente a través de otros corredores de bolsa, un hecho que Angel One no logró identificar mediante sus sistemas de monitoreo existentes.

El proceso de acuerdo

Para resolver el asunto sin un litigio prolongado, Angel One presentó solicitudes de acuerdo en 2025. Bajo los términos del acuerdo, la empresa no admitió ni negó los hallazgos del regulador. Tras una revisión por parte del Comité Interno de la SEBI y la posterior aprobación por parte del Comité Asesor de Alto Nivel y un panel de Miembros de Tiempo Completo, la empresa aceptó la multa de ₹4.28 crore.

La correduría remitió el monto total del acuerdo el 22 de mayo de 2026, lo que llevó a la resolución formal de los procedimientos de adjudicación e investigación bajo las Regulaciones de Procedimientos de Acuerdo de la SEBI.

Conclusiones clave