Angel One llega a un acuerdo con la SEBI mediante el pago de una multa de ₹4,28 crore

La importante firma de corretaje Angel One ha llegado a un acuerdo con la Securities and Exchange Board of India (SEBI) en relación con deficiencias en su supervisión de personas autorizadas. La empresa ha aceptado pagar un monto de liquidación de ₹4,28 crore para resolver los procedimientos de adjudicación e investigación iniciados por el regulador del mercado.

Deficiencias en el seguimiento de personas autorizadas

La acción regulatoria surgió de la investigación de la SEBI sobre el incumplimiento de Angel One al no monitorear y supervisar adecuadamente a dos personas autorizadas (AP, por sus siglas en inglés) específicas: Deepankar Barman y Nadella Srinivas Rao. La SEBI había emitido avisos de requerimiento de explicación en mayo de 2025, alegando que la firma de corretaje no identificó ni actuó ante varias violaciones regulatorias cometidas por estos individuos.

Los hallazgos del regulador destacaron brechas significativas en los mecanismos de supervisión de la empresa. Específicamente, la SEBI alegó que Angel One no detectó actividades de recaudación de fondos no autorizadas y no realizó la debida diligencia suficiente durante sus inspecciones periódicas. Además, se señaló a la correduría por no tomar las medidas apropiadas, incluso ante patrones de negociación desproporcionados vinculados a estas personas autorizadas.

Violaciones en redes sociales y actividades no autorizadas

Una de las alegaciones más graves involucró el uso indebido de la reputación de la marca y un compromiso inadecuado con los clientes. La SEBI alegó que Angel One no examinó adecuadamente las actividades en redes sociales de una de las personas autorizadas. Según se informó, estas actividades incluían promesas no autorizadas de "rendimientos asegurados" y la prestación de servicios de gestión de carteras no autorizados.

De manera crucial, se alegó que el individuo en cuestión utilizaba el nombre de la marca y el logotipo de Angel One para dar credibilidad a estas actividades no autorizadas. Esta falta de supervisión digital y operativa puso de manifiesto una vulnerabilidad en la forma en que las firmas de corretaje gestionan la presencia en línea y la conducta profesional de sus subcorredores y representantes.

Señales de alerta técnicas y uso de múltiples corredurías

La investigación también reveló irregularidades técnicas y fallos de cumplimiento con respecto a la actividad de los clientes. En el caso de Nadella Srinivas Rao, la SEBI señaló que la correduría no realizó inspecciones a pesar de las recaudaciones de fondos a gran escala y los volúmenes de negociación altamente desproporcionados.

El regulador también señaló señales de alerta técnicas en las que presuntamente se realizaron órdenes para múltiples clientes diferentes a través de las mismas direcciones IP y MAC, lo que sugiere una falta de distinción individual de los clientes. Además, SEBI observó que ambas personas autorizadas estaban operando a través de otros corredores de bolsa, un hecho que Angel One no logró identificar mediante sus sistemas de monitoreo interno.

El proceso de acuerdo

Para resolver estos problemas sin una batalla legal prolongada, Angel One presentó solicitudes de acuerdo en 2025. De acuerdo con la práctica regulatoria estándar, la empresa optó por llegar a un acuerdo "sin admitir ni negar" las conclusiones del regulador.

Tras las deliberaciones con el Comité Interno de SEBI, la propuesta de la empresa fue aprobada por el Comité Asesor de Alto Nivel y un panel de Miembros de Tiempo Completo. Angel One remitió la suma del acuerdo de ₹4.28 crore el 22 de mayo de 2026, lo que llevó a la resolución formal de los procedimientos bajo las Regulaciones de Procedimientos de Acuerdo de SEBI.

Conclusiones clave