Angel One legt SEBI-Verfahren durch Zahlung einer Geldstrafe von 4,28 Crore ₹ bei

Das große Brokerhaus Angel One hat sich mit der Securities and Exchange Board of India (SEBI) hinsichtlich Versäumnissen bei der Überwachung autorisierter Personen geeinigt. Das Unternehmen hat sich bereit erklärt, einen Vergleichsbetrag von 4,28 Crore ₹ zu zahlen, um die von der Marktaufsichtsbehörde eingeleiteten Entscheidungs- und Untersuchungsverfahren beizulegen.

Versäumnisse bei der Überwachung autorisierter Personen

Die aufsichtsrechtlichen Maßnahmen resultierten aus einer Untersuchung der SEBI über das Versagen von Angel One, zwei spezifische autorisierte Personen (APs), Deepankar Barman und Nadella Srinivas Rao, angemessen zu überwachen und zu beaufsichtigen. Die SEBI hatte im Mai 2025 Anhörungsaufforderungen (Show-Cause-Notices) herausgegeben, in denen behauptet wurde, dass das Brokerhaus es versäumt habe, mehrere regulatorische Verstöße dieser Personen zu identifizieren und darauf zu reagieren.

Die Ergebnisse der Aufsichtsbehörde zeigten erhebliche Lücken in den Überwachungsmechanismen des Unternehmens auf. Insbesondere warf die SEBI Angel One vor, unbefugte Geldsammelaktivitäten nicht erkannt zu haben und bei ihren periodischen Inspektionen keine ausreichende Due Diligence durchgeführt zu haben. Darüber hinaus wurde das Brokerhaus kritisiert, weil es keine angemessenen Maßnahmen ergriffen habe, selbst als es mit unverhältnismäßigen Handelsmustern konfrontiert war, die mit diesen autorisierten Personen in Verbindung standen.

Verstöße in sozialen Medien und unbefugte Aktivitäten

Einer der schwerwiegenderen Vorwürfe betraf den Missbrauch des Markenrufs und die unsachgemäße Kundenansprache. Die SEBI behauptete, dass Angel One die Social-Media-Aktivitäten einer der autorisierten Personen nicht ausreichend geprüft habe. Diese Aktivitäten beinhalteten Berichten zufolge unbefugte Versprechen von „garantierten Renditen“ sowie die Erbringung unbefugter Portfolio-Management-Dienstleistungen.

Entscheidend war, dass die betreffende Person angeblich den Markennamen und das Logo von Angel One verwendete, um diesen unbefugten Aktivitäten Glaubwürdigkeit zu verleihen. Dieser Mangel an digitaler und operativer Aufsicht verdeutlichte eine Schwachstelle in der Art und Weise, wie Brokerhäuser die Online-Präsenz und das professionelle Verhalten ihrer Unterbroker und Vertreter verwalten.

Technische Warnsignale und Nutzung mehrerer Broker

Die Untersuchung deckte zudem technische Unregelmäßigkeiten und Compliance-Verstöße in Bezug auf die Kundenaktivitäten auf. Im Fall von Nadella Srinivas Rao wies die SEBI darauf hin, dass das Brokerhaus trotz groß angelegter Geldsammlungen und höchst unverhältnismäßiger Handelsvolumina keine Inspektionen durchgeführt habe.

The regulator also flagged technical red flags where orders for multiple different clients were allegedly placed through the same IP and MAC addresses, suggesting a lack of individual client distinction. Additionally, SEBI noted that both authorised persons were trading through other stockbrokers—a fact that Angel One failed to identify through its internal monitoring systems.

The Settlement Process

To resolve these issues without a prolonged legal battle, Angel One filed settlement applications in 2025. In accordance with standard regulatory practice, the company opted to settle "without admitting or denying" the findings of the regulator.

Following deliberations with SEBI's Internal Committee, the company's proposal was approved by the High Powered Advisory Committee and a panel of Whole Time Members. Angel One remitted the settlement sum of ₹4.28 crore on May 22, 2026, leading to the formal disposal of the proceedings under the SEBI Settlement Proceedings Regulations.

Key Takeaways