Angel One règle les procédures de la SEBI en payant une amende de 4,28 crores de roupies

La grande société de courtage Angel One a conclu un accord avec la Securities and Exchange Board of India (SEBI) concernant des manquements dans sa supervision des personnes autorisées. L'entreprise a accepté de verser un montant de règlement de 4,28 crores de roupies pour résoudre les procédures d'adjudication et d'enquête initiées par le régulateur du marché.

Manquements dans le suivi des personnes autorisées

L'action réglementaire découle de l'enquête de la SEBI sur l'incapacité d'Angel One à surveiller et superviser adéquatement deux personnes autorisées (AP) spécifiques : Deepankar Barman et Nadella Srinivas Rao. La SEBI avait émis des avis de mise en demeure en mai 2025, alléguant que la société de courtage n'avait pas réussi à identifier et à agir face à plusieurs violations réglementaires commises par ces individus.

Les conclusions du régulateur ont mis en évidence des lacunes importantes dans les mécanismes de surveillance de l'entreprise. Plus précisément, la SEBI a allégué qu'Angel One n'avait pas détecté d'activités de collecte de fonds non autorisées et n'avait pas effectué de diligence raisonnable suffisante lors de ses inspections périodiques. De plus, le courtier a été signalé pour n'avoir pas pris les mesures appropriées, même face à des schémas de trading disproportionnés liés à ces personnes autorisées.

Violations sur les réseaux sociaux et activités non autorisées

L'une des allégations les plus graves concernait l'utilisation abusive de la réputation de la marque et un engagement client inapproprié. La SEBI a allégué qu'Angel One n'avait pas examiné de manière adéquate les activités sur les réseaux sociaux de l'une des personnes autorisées. Ces activités auraient notamment inclus des promesses non autorisées de « rendements garantis » et la prestation de services de gestion de portefeuille non autorisés.

De manière cruciale, l'individu en question aurait utilisé le nom de la marque et le logo d'Angel One pour donner de la crédibilité à ces activités non autorisées. Ce manque de surveillance numérique et opérationnelle a mis en évidence une vulnérabilité dans la manière dont les sociétés de courtage gèrent la présence en ligne et la conduite professionnelle de leurs sous-courtiers et représentants.

Signaux d'alerte techniques et utilisation de courtiers multiples

L'enquête a également révélé des irrégularités techniques et des défaillances de conformité concernant l'activité des clients. Dans le cas de Nadella Srinivas Rao, la SEBI a souligné que le courtier n'avait pas effectué d'inspections malgré des collectes de fonds à grande échelle et des volumes de transactions hautement disproportionnés.

Le régulateur a également relevé des signaux d'alerte techniques indiquant que des ordres pour plusieurs clients différents auraient été passés via les mêmes adresses IP et MAC, suggérant un manque de distinction individuelle entre les clients. De plus, la SEBI a noté que les deux personnes autorisées effectuaient des transactions par l'intermédiaire d'autres courtiers — un fait qu'Angel One n'a pas réussi à identifier grâce à ses systèmes de surveillance interne.

Le processus de règlement

Afin de résoudre ces problèmes sans une bataille juridique prolongée, Angel One a déposé des demandes de règlement en 2025. Conformément aux pratiques réglementaires standard, la société a choisi de régler le litige « sans admettre ni nier » les conclusions du régulateur.

À la suite des délibérations avec le comité interne de la SEBI, la proposition de la société a été approuvée par le Comité consultatif de haut niveau et un panel de membres à plein temps. Angel One a versé la somme de règlement de 4,28 crore ₹ le 22 mai 2026, entraînant la clôture formelle de la procédure en vertu du Règlement sur les procédures de règlement de la SEBI.

Points clés